Werknemer voorraad opsies singapoer

Fast Antwoorde Werknemer Stock Options Planne Baie maatskappye gebruik werknemer voorraad opsies beplan om te vergoed, behou, en werknemers te lok. Hierdie planne is kontrakte tussen 'n maatskappy en sy werknemers wat werknemers gee die reg om 'n spesifieke aantal van die maatskappy se aandele te koop teen 'n vaste prys binne 'n sekere tydperk van die tyd. Die vaste prys word dikwels die toekenning of uitoefeningsprys. Werknemers wat toegestaan ​​voorraad opsies hoop om voordeel te trek deur die uitoefening van hul opsies om aandele te koop by die uitoefeningsprys wanneer die aandele verhandel teen 'n prys wat hoër is as die uitoefeningsprys. Maatskappye soms herwaardeer die prys waarteen die opsies uitgeoefen kan word. Dit kan gebeur, byvoorbeeld, wanneer 'n maatskappy se aandeelprys onder die oorspronklike uitoefeningsprys gedaal het. Maatskappye herwaardeer die uitoefeningsprys as 'n manier om hul werknemers te behou. Indien 'n geskil ontstaan ​​oor die vraag of 'n werknemer is geregtig op 'n voorraad opsie, sal die SEC nie ingryp. wet State, nie die federale wet, dek sulke geskille. Tensy die offer kwalifiseer vir 'n vrystelling, maatskappye oor die algemeen gebruik Form S-8 te registreer die sekuriteite onder die plan wat aangebied word. Op die SEC s EDGAR databasis. jy kan 'n maatskappy se Form S-8 te vind, wat die plan of hoe jy inligting oor die plan kan bekom. Werknemer voorraad opsies planne moet egter nie verwar word met die term ESOPs, of werknemer voorraad eienaarskap planne. wat aftree plans. Employee Stock opsie is - ESO Wat is 'n Werknemer Stock Opsie - ESO 'n Werknemer voorraad opsie (ESO) is 'n voorraad opsie verleen aan bepaalde werknemers van 'n maatskappy. ESOs bied die opsies houer die reg om 'n sekere bedrag van aandele maatskappy te koop teen 'n voorafbepaalde prys vir 'n spesifieke tydperk van die tyd. 'N Werknemer voorraad opsie is 'n bietjie anders as 'n beursverhandelde opsie. want dit is nie verhandel tussen beleggers op 'n beurs. VIDEO laai die speler. Afbreek Werknemer Stock Opsie - ESO Werknemers tipies moet wag vir 'n bepaalde vestigingstydperk te slaag voordat hulle die opsie kan uitoefen en die koop van die maatskappy voorraad, omdat die idee agter voorraad opsies is om aansporings tussen die werknemers en aandeelhouers van 'n maatskappy in lyn te bring. Aandeelhouers wil die toename aandele prys te sien, sodat beloning van werknemers as die aandeelprys styg met verloop van tyd waarborg dat almal dieselfde doelwitte in gedagte. Hoe 'n Stock Opsie ooreenkoms Werke Aanvaar dat 'n bestuurder is toegestaan ​​voorraad opsies, en die opsie-ooreenkoms kan die bestuurder tot 1000 aandele van die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n trefprys, of uitoefeningsprys, 50 per aandeel. 500 aandele van die totale frokkie na twee jaar, en die oorblywende 500 aandele vestig aan die einde van drie jaar. Vesting verwys na die werknemer verkry eienaarskap oor die opsies, en vestiging motiveer die werker te bly met die firma tot die opsies vestig. Voorbeelde van Stock opsie uitgeoefen Gebruik dieselfde voorbeeld, veronderstel dat die voorraad prysstygings tot 70 ná twee jaar, wat bo die uitoefeningsprys vir die aandele-opsies. Die bestuurder kan uitoefen deur die aankoop van die 500 aandele wat berus by 50, en die verkoop van die aandele op die mark prys van 70. Die transaksie genereer 'n 20 per aandeel gewin, of 10,000 in totaal. Die firma behou 'n ervare bestuurder vir twee bykomende jaar, en die werknemer winste uit die voorraad opsie oefening. As, in plaas daarvan, die aandele prys is nie bo die 50 uitoefeningsprys, het die bestuurder nie die voorraad opsies uit te oefen. Sedert die werknemer beskik oor die opsies vir 500 aandele ná twee jaar, kan die bestuurder in staat wees om die firma verlaat en behou die voorraad opsies totdat die opsies verval. Hierdie reëling gee die bestuurder die geleentheid om voordeel te trek uit 'n voorraad prysverhoging in die pad af. Faktorering in Maatskappy Uitgawes ESOs word dikwels toegestaan ​​sonder enige kontant uitleg vereiste van die werknemer. As die uitoefeningsprys is 50 per aandeel en die markprys is 70, byvoorbeeld, die maatskappy kan net betaal die werknemer die verskil tussen die twee pryse vermenigvuldig met die aantal stock opsie aandele. As 500 aandele berus, die bedrag wat aan die werknemer bedrag is (20 x 500 aandele), of 10.000. Dit sluit wat behoefte aan die werker om die aandele te koop voordat die voorraad verkoop word, en hierdie struktuur maak die opsies meer waardevol. ESOs is 'n uitgawe van die werkgewer, en die koste van die uitreiking van die aandele-opsies is gepos word aan die maatskappy se inkomstestaat. Employee Deel opsieskemas - Kwessies onder die Maatskappye Wet Werkgewers in Singapoer wat dit oorweeg om die implementering van 'n werknemer aandele-opsieskema moet trap versigtig sodat dit nie vuil van die relevante bepalings kragtens die Wet op Maatskappye (Cap 50) uit te voer. Mark Buchanan neem 'n blik op wat die Wet toelaat en bespreek die effek van die Maatskappye (Wysiging) Bill van 10 Oktober 2000 in hierdie gebied. Daar is 'n aantal teenstrydighede en beperkings in die Wet Singapoer Maatskappye (Cap 50) (die Wet), wat soms lei tot probleme met die implementering van 'n werknemer aandele-opsieskema in Singapoer. Die Maatskappye (Wysiging) Bill van 10 Oktober 2000 (die Wetsontwerp) maak sekere geringe wysigings aan die bepalings van die Wet met betrekking tot aandele-beleggings bied en skemas. Dit beteken egter die wetsontwerp nie voorsiening vir sekere wesenlike veranderinge, wat geskik sou wees om die huidige bepalings verduidelik en om meer buigsaamheid toelaat in die uitvoering van aandele-opsie-skemas in Singapoer. In teenstelling hiermee het daar gewees het veranderinge in die belasting wette en aandelebeurs regulasies aan die bekendstelling van werknemer aandele-opsie-skemas aan te moedig. Op 22 Mei 2000 het die Minister van Finansies het die Entrepreneuriese Werknemer Stock opsieskema, op grond waarvan werknemers van Singapoer maatskappye kan geniet belastingvrystelling van 50 op tot S10m voorraad opsie winste wat ontstaan ​​oor 'n tydperk van tien jaar, indien sekere kriteria ontmoet. Op 6 April 1999 het die Singapoer Exchange Securities Trading Limited (SGX-ST) gewysig sy Praktyknota 9h tot groter buigsaamheid ten opsigte van werknemer aandele-opsie skemas toelaat. In die besonder, is die reëls verslap om groter deelname deur beherende aandeelhouers, nie-uitvoerende direkteure, werknemers ouer groep en direkteure en werknemers van geassosieerde maatskappye toelaat. Wanneer die uitvoering van 'n werknemer aandele-opsieskema, is dit belangrik om vas te stel of die aanbod van aandele aan die werknemers vorm 'n private of openbare aanbod. Dit is veral belangrik vir private maatskappye, want dit is 'n oortreding van die Wet op vir 'n private maatskappy om sy aandele aan te bied aan die publiek. 'N Private maatskappy moet skakel na 'n publieke maatskappy voor die implementering van 'n werknemer aandele-opsieskema wat 'n openbare aanbod maak. As dit 'n openbare aanbod, tensy een van die uitsonderings vervat in Afdeling 5A van Deel IV van die Wet van toepassing is, is daar veeleisende vereistes soos die indiening van 'n prospektus (of ekwivalent dokument) by die Registrateur van Maatskappye (ROC) en nakoming met talle kriteria wat verband hou met die inhoud van die prospektus. Die Wet is nie nuttig in die bepaling van watter openbare verwys na. Artikel 4 (6) van die Wet bloot bepaal dat enige aanbod om enige deel van die publiek is 'n aanbod aan die publiek. Daar is geen statutêre definisie van wat hierdie dinge doen, of wie nie die publiek of enige deel van die publiek uitmaak. Verder sal die beperkings op aanbiedinge aan die publiek ook van toepassing op aanbiedinge aan enige lid van die publiek. Die Wetsontwerp maak sekere wysigings aan artikel 4 (6) van die Wet te verduidelik dat sekere aanbiedings of uitnodigings is nie so uitgelê dat dit die aanbied van aandele of skuldbriewe aan die publiek, maar dit beteken nie uit te brei na aanbiedinge aan werknemers. Gevolglik of 'n aanbod maak 'n aanbod van sekuriteite aan die publiek is uiteindelik 'n feitevraag en graad. Dit kan uit regspraak dat bied by wyse van private plasing aan 'n klein aantal van die pre-geïdentifiseer beleggers, onder omstandighede waarin, as diegene beleggers daal, geen verdere aanbiedings gemaak sal word, sal nie oorweeg word nie om aanbiedings te wees tot die gevolgtrekking gekom die publiek. Faktore wat relevant om te bepaal of 'n offer 'n private plasing offer sou neerkom mag wees, sluit in: die aantal persone wat uit die offerees (hoe kleiner die nommer, sou die meer geneig die aanbod word as 'n private plasing) die wat bestaan ​​spesiale of beperk verhouding tussen die aanbieder en die offerees die betekenis van 'n bepaalde eienskap wat die offerees en enige verband tussen die kenmerkende en die aanbod van die aard en inhoud van die aanbod en die vraag of die offerees vereis dat die statutêre beskerming van die prospektus regime identifiseer. Dit is nie moontlik om te sê met presisie die maksimum aantal persone wat in 'n private plasing kan genader word. Maar, as die bogenoemde voorwaardes nie nagekom is, 'n aanbod gemaak net een persoon kan beskou word om 'n aanbod aan die publiek wees. Afdeling 5A Vrystellings Die derde opsie is om die aanbod onder 'n afdeling 5A Vrystelling maak, sodat aanbiedings wat gemaak moet word om sekere persone of onder sekere omstandighede. Vier spesifieke vrystellings kan betrokke wees. Artikel 106b (1) vrystelling Tans is daar is 'n outomatiese vrystelling van die prospektus vereiste kragtens artikel 106 (B) (l) (f) van die Wet. Die outomatiese vrystelling geld slegs vir 'n aanbod van aandele of skuldbriewe (of sodanige aandele of skuldbriewe voorheen uitgereik is of nie) deur 'n korporasie om werknemers van die korporasie of sy verwante korporasie, waar die aandele of skuldbriewe moet word gehou deur of vir die voordeel van die werknemers in ooreenstemming met 'n werknemer aandeel belegging skema (insluitend 'n aandele-opsieskema) vir die oomblik van krag. Daarbenewens moet die aanbod aan die volgende voorwaardes: die werknemers is nie veroorsaak om die aandele te koop deur verwagting van indiensneming of voortgesette diens en geen verkoop of promosie uitgawes betaal word of wat in verband met die aanbod, behalwe dié wat aangegaan is vir administratiewe of professionele dienste of aangegaan deur middel van kommissie of fooie vir dienste gelewer deur 'n gelisensieerde handelaar of beleggingsadviseur of vrygestel handelaar (soos omskryf in die Securities Industries Wet) dienste. Gevolglik bied nie op grond van 'n diensbetrekking aandeel belegging skema (insluitend 'n aandele-opsieskema) vir die oomblik van krag sou nie in aanmerking te kom vir die artikel 106 (B) (1) (f) vrystelling gemaak. Die woorde Employment aandeel belegging skema en aandele-opsieskema is nie in die Wet omskryf, maar hulle sal die vereiste van 'n formele, bestaande skema waar bied aandele of opsies word aan werknemers met 'n doel om hulle aansporing in hul hoedanigheid as werknemers stel . In hierdie verband, is dit nodig om die aard van enige aanbiedings kyk na werknemers, om te bevestig of daar is 'n belegging of opsieskema tans van krag is op grond waarvan hierdie aanbiedings is gemaak. Die Wetsontwerp maak voorsiening vir sekere wysigings aan artikel 106 (B), op grond waarvan die bepalings soos uiteengesit in artikel 106 (B) opgestel (1) (f) sal nou met handel ooreenkomstig 'n nuwe artikel 106 (B) (1) (c ). In die besonder, het die vereiste dat die aanbod op grond van 'n diensbetrekking aandeel belegging skema (insluitend 'n aandele-opsieskema) moet gedoen word gewysig om in plaas verwys na 'n werknemer aandeel belegging aanbod of skema (insluitend 'n aandeel opsie-aanbod of skema). Terwyl hierdie woorde nog nie bepaal deur die Wet op, blyk dit dat die wysiging is gemaak ten einde die vrystelling uit te brei na aanbiedings wat nie onder 'n formele skema. Die Wetsontwerp maak ook voorsiening vir 'n nuwe artikel 106 (B) (1A) wat dit duidelik maak dat daar niks in subartikel (1) (c) moet vertolk om 'n aanbod te maak deur 'n korporasie om werknemers van die korporasie of sy verwante korporasie van enige van sy aandele of skuldbriewe, of eenhede van aandele of skuldbriewe, 'n aanbod aan die publiek vanweë net dat so 'n aanbod gemaak om die werknemers van die korporasie of sy verwante korporasie. Die Wetsontwerp nie die omvang van die vrystelling kragtens artikel 106 (B) verander (1) en dit bly beperk tot werknemers van die korporasie wat die aanbod of sy verwante maatskappye. As die korporasie wil 'n aanbod aan nie-uitvoerende direkteure, konsultante of ander derde partye wat nie werknemers of wat in diens van gesamentlike onderneming of geassosieerde maatskappye en nie-verwante maatskappye maak, sal 'n aansoek gedoen moet word onder een van die ander uitsluiting ingevolge artikel 106. artikel 106b (2) (a) vrystelling kragtens artikel 106b (2) (a), kan 'n aansoek gedoen word om die Minister van Finansies vir 'n bevel dat dit gepas is om af te sien van die prospektus vereistes soos: die koste van die verskaffing van 'n prospektus swaarder weeg as die gevolglike beskerming aan beleggers of andersins, sou dit nie nadelig wees om die openbare belang as 'n prospektus is afgehandel. Die Minister, op die maak van die orde, kan die voorwaardes vermeld op die aanbod soos hy gepas ag. 'N bevel deur die Minister is finaal en kan nie betwis word deur die howe. Hierdie vrystelling is nie outomaties nie en moet aansoek doen. Dit kan moontlik wees vir nie-uitvoerende direkteure en konsultante om aansoek te doen vir 'n spesifieke vrystelling ingevolge hierdie sub-artikel om deel te neem in 'n aandele-opsieskema. Artikel 106D vrystelling 'n Maatskappy kan kies om 'n aanbod onder die vrystelling verleen deur artikel 106D van die Wet maak. Artikel 106D bepaal dat die prospektus vereistes van die Wet nie van toepassing op 'n aanbod van aandele of skuldbriewe aan die publiek, ongeag of hulle reeds voorheen uitgereik is, waar die aanbod gemaak om nie meer as 50 persone, wat elk 'n gesofistikeerde belegger. 'N gesofistikeerde belegger word gedefinieer in die Wet op die volgende beteken: 'n persoon (wat 'n individu of 'n korporasie mag wees) wat die aandele as skoolhoof verkry indien die totale teenprestasie vir die verkryging is nie minder nie as S200,000 (of die ekwivalent daarvan in buitelandse valuta) vir elke transaksie, of so 'n bedrag betaal word in kontant, per uitruil van aandele of ander bates 'n individu wat die aandele as skoolhoof en wie se totale netto persoonlike bates oorskry S1,000,000 (of die ekwivalent daarvan in buitelandse valuta) verkry of wie se inkomste in die voorafgaande 12 maande is nie minder nie as S200,000 (of die ekwivalent daarvan in buitelandse valuta) 'n korporasie wat die aandele as skoolhoof en wie se totale netto bates oorskry S5,000,000 (of die ekwivalent daarvan in buitelandse valuta) soos verkry deur sy laaste geouditeerde balansstaat of 'n beampte van die aanbieder of 'n eggenoot, ouer, broer, suster, seun of dogter van daardie beampte of van die persoon wat die aanbod (indien die aanbieder 'n natuurlike persoon). Die aanbod van die aandele op grond van 'n vrystelling kragtens artikel 106D opgeroep moet ook voldoen aan die volgende voorwaardes: die aanbod is nie gemaak om meer as 50 gesofistikeerde beleggers die aanbod nie gepaard gaan met 'n advertensie offer of aandag te vestig op die aanbod. 'N Dokument ( 'n inligting memorandum) met die ROC beskrywing van die besigheid en sake van die persoon wat die aanbod en voorberei vir aflewering en hersiening deur gesofistikeerde beleggers ten einde hulle te help om 'n belegging besluit ten opsigte van die aandele ingedien is nie 'n advertensie vir hierdie doel nie verkoop of promosie uitgawes betaal word of wat in verband met die aanbod van die ander as dié wat aangegaan is vir administratiewe of professionele dienste of aangegaan deur middel van dienste deur 'n gelisensieerde sekuriteite handelaar in Singapoer kommissie of fooi dienste of 'n gelisensieerde belegging aandele adviseur in Singapoer en as 'n aanbieder is oproep van die vrystelling kragtens artikel 106D as uitgewer van die aandele, dit moet nie die vrystelling waarvoor in daardie artikel in die vorige 12 maande drie maande. As die aanbod van aandele in Singapoer word voorgestel op grond van hierdie vrystelling moet word, sal 'n voorgeskrewe vorm (Vorm 30B) het met die ROC, soos indiening moet geskied aan of voor 'n aanbod gemaak in Singapoer ingedien moet word. Die openbaar gemaak moet word in die vorm 30B inligting sluit in: die bedrag of getal van die aandele verkoop moet word die benaming van die aandele verkoop moet word die voorgestelde koper (s) van die aandele en hul besonderhede van die voorgestelde datum (s) van die verkoping van die aandele en die persoon wat optree as agent (indien enige) in die voorgestelde verkoop van die aandele. Die vereiste vir die indiening van die vorm 30B van die ROC slegs van toepassing op 'n primêre aanbieding van die aandele deur die aanbieder of sy agent aan persone in Singapoer en so 'n vereiste nie van toepassing op die geval waar 'n derde party (behalwe die aanbieder) bied die aandele as skoolhoof in 'n sekondêre koop. Waar die aanbod van die aandele word voorgestel moet word om gesofistikeerde beleggers. 'n afskrif van die inligting memorandum sal met die ROC in Singapoer ingedien moet word voordat dit versprei aan sodanige persone. Die indiening van 'n inligting memorandum met die ROC is 'n eenvoudige proses wat baie tyd neem nie. Sulke indiening met die ROC vir die doeleindes van artikel 160D van die Wet, beteken nie dat dit geregistreer is as 'n prospektus met die ROC. Die Wetsontwerp maak voorsiening vir die wysiging van artikel 106D ten einde die vereiste dat die getal gesofistikeerde beleggers moet beperk word tot 50. Die Wetsontwerp maak ook voorsiening vir die hersiening van die monetêre vereistes wat nodig is ten einde te kwalifiseer as 'n gesofistikeerde belegger te verwyder. Ten einde te kwalifiseer, 'n persoon se totale netto persoonlike bates moet nou meer as S2m, in plaas van S1m, of sy inkomste in die voorafgaande 12 maande moet nie minder as S300,000 wees, in plaas van S200,000. In die geval van maatskappye, moet die totale netto bates nou oorskry S10m, in plaas van S5m. Die Minister kan hierdie bedrae te verander deur 'n bevel in die Staatskoerant gepubliseer. Nog 'n belangrike wysiging wat deur die Wetsontwerp is die verwydering van die bepaling dat die oproep van die vrystelling kragtens artikel 106D in enige tydperk van 12 maande beperk op meer as een geleentheid. Artikel 106F vrystelling Dit is ook moontlik om aansoek te doen vir 'n vrystelling kragtens artikel 106F van die Wet ten opsigte van 'n aanbod van aandele of skuldbriewe aan die publiek wat nie voorheen uitgereik is, in 'n geval waar die aandele of skuldbriewe word aangebied is, of is om te wees, eenvormig in alle opsigte met aandele of skuldbriewe voorheen uitgereik en gelys vir kwotasie op 'n aandelebeurs. Ten einde hierdie vrystelling, 'n verklaring van wesenlike feite, wat voldoen ten opsigte van formaat en inhoud met Deel VI van die Vyfde Bylae van die Wet te verkry, het met tot ingedien en deur die ROC en die SGX-ST aanvaar. Daar is 'n aantal slaggate wat uit te kyk vir wat kragtens die Wet by die implementering van 'n werknemer aandele-opsieskema in Singapoer. Die Wetsontwerp spreek sekere tegniese probleme, maar nie belangrike kwessies soos wat 'n openbare aanbod maak klaar. Dit sou gepas wees om bykomende wysigings aan die Wet op te maak ten einde die implementering van werknemer aandele-opsie-skemas in Singapoer te fasiliteer, sonder om 'n prospektus uitreik. Mark Buchanan Baker amp McKenzieEmployee Stock Options (ESO) Deur John som. CTA, PhD, stigter van HedgeMyOptions en OptionsNerd Werknemer voorraad opsies. of ESOs, verteenwoordig 'n vorm van ekwiteitvergoedingskemas deur maatskappye om hul werknemers en bestuurders toegestaan. Hulle gee die houer die reg om die maatskappy voorraad aan te koop teen 'n spesifieke prys vir 'n beperkte tydsduur in hoeveelhede uitgespel in die opsies ooreenkoms. ESOs verteenwoordig die mees algemene vorm van ekwiteitvergoedingskemas. In hierdie handleiding, die werknemer (of begiftigde) ook bekend as die optionee, sal leer om die basiese beginsels van die ESO waardasie, hoe hulle verskil van hulle broers in die genoteerde (beursverhandelde) opsies familie, en wat risiko's en voordele wat verband hou met die hou van hierdie tydens hul beperkte lewe. Daarbenewens sal die risiko van ESOs wanneer hulle in die geld versus vroeë of voortydige oefening kry ondersoek. In hoofstuk 2, beskryf ons ESOs op 'n baie basiese vlak. Wanneer 'n maatskappy besluit dat dit wil sy werknemer belange in lyn met die doelwitte van die bestuur, 'n manier om dit te doen, is om vergoeding te reik in die vorm van aandele in die maatskappy. Dit is ook 'n manier om uitstel vergoeding. Beperkte voorraad toelaes, aansporing voorraad opsies en ESOs almal vorms ekwiteitvergoedingskemas kan neem. Terwyl beperkte voorraad en aansporing voorraad opsies is belangrike gebiede ekwiteitsvergoedingskemas, hulle sal nie hier ondersoek. In plaas daarvan, is die fokus op nie-gekwalifiseerde ESOs. Ons begin deur die verskaffing van 'n gedetailleerde beskrywing van die sleutelterme en konsepte wat verband hou met ESOs vanuit die perspektief van werknemers en hul eie belang. Vestigende. verval datums en verwagte tyd om verstryking, wisselvalligheid pryse, staking (of oefening) pryse, en baie ander nuttige en noodsaaklike begrippe verduidelik. Dit is belangrike boustene van die begrip ESOs 'n belangrike grondslag vir die maak van ingeligte keuses oor hoe om jou ekwiteitvergoedingskemas bestuur. ESOs word aan werknemers as 'n vorm van vergoeding, soos hierbo genoem, maar hierdie opsies het geen bemarkbare waarde (omdat hulle nie handel te dryf in 'n sekondêre mark) en is oor die algemeen nie-oordraagbaar nie. Dit is 'n belangrike verskil dat in meer besonderhede in Hoofstuk 3, wat basiese opsies terminologie en konsepte dek sal ondersoek word, terwyl die klem op ander ooreenkomste en verskille tussen die verhandel (genoteer) en nie-verhandel (ESO) kontrakte. 'N Belangrike kenmerk van ESOs is hul teoretiese waarde, wat in Hoofstuk 4. teoretiese waarde is afgelei van' opsie prysing modelle soos die Black-Scholes (BS), of 'n binomiale prysing benadering. Oor die algemeen, is die BS model deur die meeste aanvaar as 'n geldige vorm van ESO waardasie en vergader Financial Accounting Standards Board (FASB) standaarde, in die veronderstelling dat die opsies nie dividende betaal. Maar selfs al is die maatskappy nie betaal dividende, is daar 'n dividend betaal weergawe van die BS model wat die dividend stroom kan neem in die pryse van hierdie ESOs. Daar is voortdurende debat in en uit die akademie, intussen, oor hoe om die beste waarde ESOs, 'n onderwerp wat ver buite hierdie handleiding. Hoofstuk 5looks na wat 'n begunstigde moet dink oor wanneer 'n ESO toegestaan ​​deur 'n werkgewer. Dit is belangrik vir die werknemer (begiftigde) om die risiko's en potensiële voordele van ESOs eenvoudig hou totdat hulle verval verstaan. Daar is 'n paar gestileerde scenario's wat nuttig in te illustreer wat op die spel en wat om te kyk uit vir wanneer die oorweging van jou opsies kan wees. Hierdie segment dus beskryf sleutel uitkomste te hou jou ESOs. 'N algemene vorm van bestuur deur werknemers om risiko te verminder en sluit in winste is die vroeë (of voortydige) oefening. Dit is 'n bietjie van 'n dilemma, en stel 'n paar moeilike keuses vir ESO houers. Uiteindelik sal hierdie besluit afhang van dié persoonlike risiko-aptyt en spesifieke finansiële behoeftes, sowel as in die kort - en langtermyn. Hoofstuk 6 kyk na die proses van vroeë uitoefening, die finansiële doelwitte tipies van 'n begunstigde wat hierdie pad (en verwante kwessies), plus die gepaardgaande risiko's en belastingimplikasies (veral kort termyn laste). Te veel houers staatmaak op konvensionele wysheid oor ESO risikobestuur wat ongelukkig kan met botsende belange gelaai, en dus nie noodwendig die beste keuse wees. Byvoorbeeld, kan die algemene praktyk van die aanbeveling van vroeë uitoefening om bates te diversifiseer nie die gewenste optimale uitkomste. Daar is handel offs en geleentheidskoste wat noukeurig moet ondersoek word. Behalwe die verwydering van die verband tussen werknemer en maatskappy (wat die bewering een van die beoogde doeleindes van die toekenning was), die vroeë uitoefening ontbloot die houer van 'n groot belasting byt (op gewone inkomste belasting tariewe). In ruil, die houer nie sluit in sommige waardevermeerdering op hul ESO (intrinsieke waarde). Ekstrinsieke. of tydwaarde, is werklike waarde. Dit verteenwoordig waarde eweredig aan waarskynlikheid van die verkryging van meer intrinsieke waarde. Alternatiewe bestaan ​​vir die meeste houers van ESOs vir die voorkoms van premature oefening (bv oefen voor die vervaldatum). Verskansing met gelys opsies is een so 'n alternatief, wat kortliks in Hoofstuk 7 verduidelik saam met 'n paar van die voor - en nadele van so 'n benadering. Werknemers in die gesig staar 'n komplekse en dikwels verwarrende belastingaanspreeklikheid prentjie by die oorweging van hul keuses oor ESOs en die bestuur daarvan. Die belastingimplikasies van vroeë uitoefening, 'n belasting op intrinsieke waarde as vergoeding inkomste, nie kapitaalwins, kan pynlik wees en mag nie nodig wees jy een keer bewus van 'n paar van die alternatiewe is. Maar verskansing verhoog 'n nuwe stel van vrae en gevolglike verwarring oor belastinglas en risiko's wat buite die bestek van hierdie handleiding. ESOs gehou word deur miljoene mense en bestuurders in en nog vele meer wêreldwyd in besit is van hierdie dikwels misverstaan ​​bates bekend as ekwiteitvergoedingskemas. Probeer om 'n handvatsel op die risiko's, beide belasting en regverdigheid te kry, is nie maklik nie, maar 'n bietjie moeite te verstaan ​​van die beginsels sal 'n lang pad in die rigting van Demystifying ESOs gaan. een wat hopelik sal bemagtig om die beste keuses te maak oor jou finansiële future. If jy 'n opsie om voorraad te koop as betaling vir ontvang - Op dié manier, wanneer jy gaan sit met jou finansiële beplanner of rykdom bestuurder, kan jy 'n meer ingeligte gesprek jou dienste, kan jy inkomste te hê wanneer jy die opsie kry, wanneer jy die opsie uit te oefen, of wanneer jy ontslae raak van die opsie of voorraad ontvang wanneer jy die opsie uit te oefen. Daar is twee tipes van voorraad opsies: Options onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n aansporing voorraad opsie (ISO) plan toegestaan ​​word statutêre voorraad opsies. Stock opsies wat toegestaan ​​nie onder 'n werknemer voorraad aankoop plan of 'n ISO plan is nonstatutory voorraad opsies. Verwys na publikasie 525. Belasbare en Belasting Vrye Inkomste. vir hulp in die bepaling of jy het 'n statutêre of 'n nonstatutory voorraad opsie toegestaan. Statutêre Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n statutêre voorraad opsie, jy oor die algemeen sluit nie enige bedrag in jou bruto inkomste wanneer jy ontvang of uit te oefen die opsie. U kan egter onderhewig wees aan alternatiewe minimum belasting in die jaar wat jy 'n ISO oefen. Vir meer inligting, verwys na die vorm 6251 instruksies (PDF). Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy gekoop het deur die opsie uitgeoefen verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. As jy egter nie aan spesiale Holding tydperk vereistes, sal jy het om te behandel inkomste uit die verkoop as gewone inkomste. Voeg hierdie bedrae wat as lone behandel, om die basis van die voorraad in die bepaling van die wins of verlies op die aandele ingesteldheid. Verwys na publikasie 525 vir spesifieke besonderhede oor die tipe voorraad opsie, asook reëls vir wanneer inkomste berig en hoe inkomste gerapporteer vir inkomstebelasting doeleindes. Aansporing Stock Opsie - na oefening 'n ISO, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3921 (PDF), Oefening van 'n aansporing Stock Opsie Onder Artikel 422 (b). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste (indien van toepassing) moet berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Werknemer Aandelenaankoop Plan - Na jou eerste oordrag of verkoop van voorraad verkry deur 'n onder 'n werknemer voorraad aankoop plan toegestaan ​​opsie uitoefen, moet jy van jou werkgewer 'n Vorm 3922 (PDF), oordrag van Stock verkry deur 'n werknemer Aandelenaankoop Plan onder artikel 423 (c). Hierdie vorm sal belangrike datums en waardes wat nodig is om die korrekte bedrag van die kapitaal en gewone inkomste te berig oor jou terugkeer bepaal rapporteer. Nonstatutory Stock Options As jou werkgewer verleen jy 'n nonstatutory voorraad opsie, die bedrag van die inkomste in te sluit en die tyd wat dit hang af of die billike markwaarde van die opsie geredelik vasgestel kan word in te sluit. Geredelik Bepaal billike markwaarde - As 'n opsie aktief verhandel op 'n gevestigde mark, kan jy maklik die billike markwaarde van die opsie te bepaal. Verwys na publikasie 525 vir ander omstandighede waaronder jy geredelik die billike markwaarde van 'n opsie en die reëls te bepaal wanneer jy inkomste vir 'n opsie met 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde moet aanmeld kan bepaal. Nie geredelik bepaalbare billike markwaarde - Die meeste nonstatutory opsies het nie 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde. Vir nonstatutory opsies sonder 'n geredelik bepaalbare billike markwaarde, is daar geen belasbare gebeurtenis wanneer die opsie toegestaan, maar jy moet in inkomste die billike markwaarde van die voorraad ontvang op oefening insluit, minus die bedrag betaal, wanneer jy die opsie uit te oefen. Jy het belasbare inkomste of aftrekbare verlies wanneer jy die voorraad wat jy deur die opsie uitgeoefen het verkoop. Jy hanteer die algemeen hierdie bedrag as 'n kapitaalwins of verlies. Vir spesifieke inligting en verslagdoening vereistes, verwys na publikasie 525. Laaste Nagegaan of Opdateer: September 20, 2016