Gebeurtenisse in die lewe: Aftrede Aftreebeplanning Met Stock Options, Beperkte voorraad, en ander voorraad Vergoeding (Deel 1: Pre-Aftreebeplanning) Jy was nog altyd bedoel om die inkomste gebruik van jou maatskappy se voorraad toekennings om gemaklik af te tree. Tog youve nooit 'n spesifieke plan vir hoe om hierdie toelaes gebruik het, of die aftrede kwessies verstaan. Of jy nou aandele-opsies, aandeelwaarderingsregte (AWR'e), beperk voorraad, of beperk voorraad eenhede (RSUs), hierdie drie-deel artikel reeks bespreek die kwessies te oorweeg wanneer jy van plan is vir aftrede, benadering aftree, of reeds afgetree. Tydsraamwerk vir Aftreebeplanning Wanneer jy by die hoogtepunt van jou loopbaan, die verhoging van 'n gesin, of betaal vir kinders kollege opvoeding, is dit moeilik om te dink oor die beplanning vir jou eie aftrede. Daar kan geen surplus kontantvloei te red. Nietemin, die besluite wat jy maak in jou pre-aftree jare direk raak wanneer jy kan aftree en watter vlak van inkomste wat jy kan geniet in daardie jare. Jy moet begin om te beplan vir jou aftrede ten minste 10 tot 15 jaar voor jou teiken aftreedatum, indien nie vroeër. Hoe Stock Options pas in jou aftree-doelwitte Mense dink dikwels oor die aantal wat hulle nodig het om te bereik om gemaklik af te tree. Dit is gewoonlik die waarde van jou belegging bates op jou aftreedatum wat jy nodig het om gemaklik te lewe totdat jy die dag doodgaan. Maar daar is nie so iets soos 'n magic nommer vir iemand. Inteendeel, die bedrag wat jy veranderinge daaglikse met dekades van veranderlikes moet soos jou status Familys indiensneming, jou gesondheid, jou lewenstandaard, jou kinders se behoeftes en begeertes, die finansiële markte, en nog baie meer. So jy moet ten minste jaarliks herevalueer jou vordering na aftrede. Jy behoort nie voorraad opsies te sien in die dieselfde manier wat jy ander aandele of effektetrusts te sien in jou portefeulje. As voorraad opsies is 'n belangrike deel van jou portefeulje, die ontleding word nog moeiliker. Jy moet nie opsies in dieselfde manier waarop jy ander aandele of effektetrusts skerm. Terwyl opsies is 'n aandele komponent, hulle is baie meer riskant as aandele jy besit blatante, of ongevestigde beperk voorraad. Stock opsies kan baie volatiel wees, en die persentasie van jou beleggingsportefeulje hulle make-up kan daagliks verander. Daarbenewens is hulle gekonsentreer in een voorraad (jou maatskappy). Compound hierdie, kan jy ook 'n groot hoeveelhede maatskappy voorraad in jou 401 (k) plan. Ten slotte, jy hoef nie direk die grootte van opsie toelaes en ander voorraad verleen jy elke jaar ontvang te beheer. Dit nie die geval gewoonlik sin maak om jou voorraad opsies vroeë oefen sonder 'n veel beter beleggingsgeleentheid iewers anders. Daarom moet jy jou ander beleggings te koördineer om jou voorraad opsies. Voorbeeld: Jou ouderdom dui daarop dat jy moet hê oor 50 van jou belegging bates in aandele, waarvan 9 moet wees klein-maatskappy-groei-aandele, 13 moet wees internasionale aandele, en 28 moet wees groot maatskappy aandele. Aanvaar ook dat jou opsies waaruit 56 van die waarde van jou belegging bates. Moenie dink dat jy die hele aandelekomponent gedek deur die waarde van jou opsies. Jy moet die opsies tel die rigting van net die 9 van klein-maatskappy groei en dra by tot die internasionale en groot-cap komponente totdat hulle die gewenste vlakke vir jou ouderdom bereik. Wat gebeur met jou uitstaande Stock Toekennings wanneer jy aftree Stock toekennings byna altyd vestiging bepalings, wat gewoonlik op grond van jou voortgesette diens aan jou maatskappy. Sodra jy aftree, jou voorraad plan sal detail wanneer en of vestiging steeds of tot stilstand kom. Aftrede is 'n tipe van die beëindiging onder die meeste voorraad planne. Maatskappye behandel aftrede meer mildelik as diensbeëindiging om te werk vir 'n ander maatskappy. Nou seker jou voorraad plan voorsiening vir die reëls en definisies wat van toepassing is op die normale aftree-en vroeë aftrede (indien dit maak hierdie onderskeid). Kies dan 'n aftreedatum dat die getal berus opsies en aandele maksimeer. Volgens 'n 2013-opname deur die National Association of Stock Plan Professionals (NASPP), 'n klein minderheid van maatskappye óf laat die opsies voortgaan om vestig gewoonlik of versnel die vestiging op normale of vroeë aftrede: Behandeling by aftrede Op sekere maatskappye, hierdie bepalings afhang op die aantal jare gewerk jy by die maatskappy voor aftrede. Byvoorbeeld, kan die bepalings van toepassing nadat jy by die maatskappy gewerk het vir 20 jaar. Wanneer jy naby aftrede is, is dit belangrik om hierdie bepalings te hersien in jou voorraad plan en in jou spesifieke toelaes. Alert: Selfs as jou maatskappy laat vestiging om voort te gaan of versnel vestiging, so gou as wat jy is nie meer in diens van jou maatskappy, jy moet aansporing voorraad opsies (ISOs) binne drie maande na die beëindiging van jou diens te oefen om hulle te verhoed dat nonqualified voorraad opsies (NQSOs). Omdat ISOs meer gunstig belas as NQSOs wanneer jy oefen en hou die aandele, moet jy 'n versigtige inventaris van al jou opsies te neem by die verlaat van jou maatskappy. Hierdie kwessies, insluitend die uitoefening reëls op en na die beëindiging wat u moet volg om te verhoed dat verbeur waardevolle voorraad opsies, word in detail bespreek in Deel 2 (sien ook 'n verwante vrae). Dit beplanningsproses is veral belangrik wanneer jy verwag dat jou voorraad opsies (of SARs) tot verantwoording vir 'n groot deel van jou aftree-neseier. Besluite oor aandele-opsies moet begin op daardie oomblik van elke toekenning. Aan al die voorraad opsies uit om te danke aan aftrede te voorkom, moet die meeste mense begin met 'n gereelde program van die uitoefening van opsies goed voor aftrede. Dit help ook om jou te diversifiseer moet te veel van jou netto waarde gekoppel word aan bewegings in jou maatskappy se aandeelprys. Om al jou voorraad opsies verhoed dat te danke aan aftrede, oorweeg die begin van 'n gereelde program van die uitoefening van opsies goed voor aftrede. Met verloop van tyd, het 'n paar opsie oefening strategieë na vore gekom as belasting sinvolle, ongeag of jy red of spandeer die opsie opbrengs. Maar moenie toelaat dat belasting alleen jou besluitneming te beheer. Alhoewel jy versigtig die belastingimplikasies van transaksies moet evalueer, moenie uit die oog van die algemene ekonomie verloor nie. Dit is moeilik om te doen as gevolg van die probleme in die voorspelling met enige mate van akkuraatheid die toekomstige waarde van jou onderneming voorraad of die verlore geleentheidskoste van 'n alternatiewe belegging vir jou winste. Dus, hoewel die belastinggevolge van 'n belasting beplande strategie is redelik maklik om te bereken, die langtermyn-ekonomie is nooit gewaarborg. Daarom is die volgende paar beplanning voorstelle aan die belasting uitkoms te verduidelik en nie probeer om aan te beveel die strategie aangebied. Daarbenewens, moet jy jou unieke feite en omstandighede oorweeg voordat die uitvoering van enige van die volgende voorstelle. As jy van plan is om ISOs oefen en hou die voorraad, dit is oor die algemeen verstandig om die alternatiewe minimum belasting (AMT) waar moontlik te vermy. Dit neem behoorlike beplanning en verfyn. As die AMT is onvermydelik, maar omdat 'n waardevolle ISO verstryk, die AMT moet so gou as moontlik verhaal in later jare deur die gebruik van die AMT krediete. Jy moet dan hou twee stelle van rekords: die een na die gereelde belasting basis op te spoor en die ander op te spoor die AMT basis van die voorraad van elke jaar (sien verwante vrae oor AMT krediet) bekom. Verder, as jy sterf met ongebruikte AMT krediete, die ongebruikte krediete dra nie oor na die dood aan u boedel of begunstigdes. Jy moet 'n opsie oefening strategie wat die algehele AMT betaal in verband met die uitoefening van ISOs (sien 'n verwante vrae vir 'n verskeidenheid strategieë) verminder ontwerp. Een gewilde strategie is om net genoeg ISOs oefen elke jaar om te verhoed dat verwek die AMT (sien 'n verwante vrae oor hierdie tegniek). Die voorraad verkry deur uitoefening van die opsies moet word, indien moontlik, vir die vereiste hou tydperk van twee jaar vanaf die toekenningsdatum en een jaar vanaf die oefening datum. Daarna die voorraad, vir die volle verhoging oor die uitoefening koste, verkoop kan word as dit nodig is teen 'n gunstige langtermyn - kapitaalwins tariewe. Nog 'n strategie vir diegene wat wil om te diversifiseer behels oefen en verkoop opsies in afwisselende jaar. Dit is 'n meer aggressiewe ISO oefenprogram. Onder dit jou oefening ISOs en aangaan die AMT elke jaar. Sodra jy die voorraad vir die vereiste van een jaar hou tydperk (die aanvaarding van die tweejaar-beheermaatskappy tydperk van toekenning te koop is ook 'n ontmoeting) gehou, jy dit verkoop vir langtermynkapitaalgroei gewin. Jy herhaal hierdie patroon elke jaar sodat elke jaar sluit 'n ISO oefening en 'n verkoop van voorraad verkry deur die vorige jaar ISO oefening. Hierdie strategie werk die beste wanneer jy 'n groot hoeveelheid van die voorraad te diversifiseer met verloop van tyd, aan die langtermyn-Holding tydperk, en verkoop die voorraad elke jaar teen 'n gunstige kapitaalwins tariewe. Sy primêre nadeel betaal AMT elke jaar wanneer die ISOs uitgeoefen. Alhoewel sommige van die AMT kan verhaal word die volgende jaar wanneer die voorraad verkoop word, kan jy nooit heeltemal verhaal die volle bedrag van AMT wat jy betaal. (Sien 'n verwante vrae oor die verkoop van ISO voorraad wat AMT veroorsaak.) Nonqualified Stock Options (NQSOs) Wil jy dalk om te wag om jou NQSOs oefen as jy glo dat die aandele waarde sal voortgaan om te waardeer tot aan die einde van die opsie termyn. Intussen het dalk die geld wat jy andersins sou gebruik om die opsies uit te oefen en hou die aandele verdien elders 'n beter opbrengs. Daarbenewens het die verspreiding wanneer jy oefen NQSOs is belasbare, sodat dit groei belasting uitgestelde totdat jy oefen. Daarom sal min of geen belasting of ekonomiese voordeel kom met vooraf oefen die opsies om hul vervaldatum en die betaling van belasting vroeër as wat nodig is. Tensy jy 'n ander oorwegings, soos 'n behoefte vir kontant uit te oefen en onmiddellik verkoop, of die beloning van 'n meer belowende belegging vir die winste, jy het oor die algemeen geen aansporing vir 'n vroeë uitoefening. Die sekuriteit beperk voorraad en RSUs kan bied raak belangrik as jy naby aftrede. Beperkte voorraad en RSUs Daar is 'n persepsie dat beperkte voorraad en beperk voorraad eenhede (RSUs) het meer waarde as voorraad opsies, omdat hulle altyd 'n moeite werd te handhaaf, selfs al is die voorraad dalings. Stock opsies, aan die ander kant, kan al hul waarde verloor as die verhandelingsprys dips onder die uitoefeningsprys. Die sekuriteit wat aangebied word deur beperkte voorraad en RSUs word selfs meer belangrik as jy naby aftrede. Verder, as jou maatskappy betaal dividende, jy gewoonlik kry hulle langs die pad of by vestiging. Maar voorraad opsies het 'n groter opwaartse potensiaal en dus kan meer aansienlike rykdom as beperk voorraad en RSUs produseer. Daarbenewens voorraad opsies gee jou meer beheer oor wanneer jy die belasbare inkomste erken en in die algemeen te voorsien meer belasting uitstel as beperk voorraad en RSUs, wat gewoonlik belasbare geword by vestigende binne vier jaar na toekenning (sien die relevante vrae oor die belasting van beperkte voorraad ). Vergelyk dit met aandele-opsies, wat oor die algemeen 10 jaar verstryk van die toekenningsdatum. Die ideaal is, sal jou beleggingsportefeulje beide beperkte voorraad en voorraad opsies bevat. Inkomste erken uit te oefen NQSOs of SARS, 'n diskwalifiserende vervreemding van ISOs of ESPPs en vestiging van beperkte voorraad word dikwels ingesluit in jou totale inkomste vir die doeleindes van die berekening van die bedrag wat jy kan bydra tot jou maatskappy se 401 (k) plan (bevestig dit met jou maatskappy). Werknemer bydraes tot 'n 401 (k) plan is beperk tot 18.000 in 2016. Diegene wat meer as 50 kan 'n bykomende 6,000 voeg per jaar, vir 'n maksimum moontlike bydrae van 24.000 in 2016. Opsie oefeninge of beperk voorraad vestiging kan jou toelaat om 'n bydrae meer geld om jou 401 (k) plan. Daarom kan voorraad vergoeding wat jy meer geld by te dra tot jou 401 (k) plan gee toe (1) met die bydrae bedrag is gebaseer op 'n persentasie van jou vergoeding en (2) jou jaarlikse bydrae is gewoonlik laer as die jaarlikse maksimum. Jy moet jou individuele situasie met jou 401 (k) administrateur bevestig. Die bedrag van die jaarlikse inkomste wat u in aanmerking kom dikteer by te dra tot 'n Roth IRA genoem gemodifiseerde aangepaste bruto inkomste (Towenaar). Dit is jou gereelde aangepaste bruto inkomste (AGI) met 'n paar verskille (bv 'n inkomste uit die omskakeling van 'n Roth IRA nie die geval tel in Towenaar). As jou konings van die Roth inkomste perke vir jou belastingopgawe oorskry, verloor jy die vermoë om by te dra tot 'n Roth IRA. Jy kan egter 'n tradisionele IRA nog te skakel na 'n Roth IRA, die gebruik van die winste uit jou voorraad vergoeding aan die belasting te betaal (sien 'n artikel oor Roth doelskoppe elders op hierdie webwerf). Vir die belastingjaar 2016. die bydrae grense vir 'n Roth IRA is 5500 vir 'n persoon onder 50, en 6500 vir 'n persoon wat 50 jaar of ouer is voor die einde van die jaar. Om in aanmerking kom vir 'n maksimum bydrae wees in 2016, moet getroude gesamentlike filers towenaars 184,000 of minder het, en enkele filers moet towenaars 117,000 of minder het. Die phaseout reeks vir gedeeltelike bydraes strek daarvandaan tot 'n inkomste plafon van 194,000 vir getroude gesamentlike filers (tot 132,000 vir 'n enkel filers), buite wat bydraes word nie toegelaat. Alert: Tot die sperdatum indiening van jou 2016 belastingopgawe in April 2017 kan jy bydraes wat nog tel vir die belastingjaar 2016 maak. (IRS publikasie 590-A het meer inligting.) Die effek van voorraad toelaes afhanklik van die tipe toelaag. ISO oefeninge nie inkomste genereer wat ingesluit is in aangepaste bruto inkomste (AGI). Daarom, as jy uitgeoefen en gehou ISOs, die potensiaal lei alternatiewe minimum belasting (AMT) is nie oorweeg nie. Maar as die ISO gediskwalifiseer (bv deur dieselfde dag koop of verkoop in dieselfde jaar van oefening) en word 'n NQSO, die inkomste is geklassifiseer as gewone inkomste en gaan in AGI. NQSOs en aandeelwaarderingsregte genereer altyd gewone inkomste te oefen, en beperk voorraad / RSUs altyd, doen dit op vestiging, tensy die IRS vir een of ander rede die inkomste as uitgestelde vergoeding klassifiseer. Soos vir tradisionele IRAS, toe nie gade word gedek deur 'n aftreeplan by die werk, daar is geen AGI perke vir die maak van 'n belasting-aftrekbare IRA bydrae. Maar wanneer slegs een gade word gedek deur 'n plan by die werk, die reëls meer ingewikkeld en moet jy IRS publikasie 590 raadpleeg. Draai Stock Grant Winste In uitgestelde vergoeding Stock opsies is ontwerp om werknemers te vergoed vir werkprestasie eerder as om aftreevoordele voorsien. Daarom sal die meeste werknemer voorraad opsies lang verval voordat jy aftree. Maar jy kan nie die kontant nou nodig het of dalk in geen haas om die belasting te betaal op die opsie winste te oefen. Onder sekere baie spesiale omstandighede, kan jy in staat wees om jou opsie winste te omskep, met die veronderstelling Artikel 409A van die Internal Revenue Code penaliseer nie dit. (Vir meer inligting, sien my artikel omskakeling van jou Stock Opsie versprei in Nonqualified Uitgestelde Vergoeding elders op hierdie webwerf.) Met RSUs wat berus tydens jou werk, kan jy die vermoë om belasting tot aftrede uit te stel, soos uiteengesit in 'n ander vrae het. Deel 2 van hierdie reeks draai na die oorwegings vir jou beplanning in die jaar jy aftree van die werk af. Carol Cantrell is 'n CPA, prokureur, en finansiële beplanner met die regsfirma Cantrell Cowan in Houston, Texas. Sy konsentreer in finansiële beplanning vir bestuurders, families, en afgetredenes, met 'n spesialiteit in voorraad opsies, trusts, vennootskappe, en boedel belasting. Sy is die skrywer van die boek Guide to Estate, belasting, en Finansiële Beplanning met Stock Options, uitgegee deur CCH, 'n WoltersKluwer maatskappy. Dele van hierdie artikel is gebaseer op die boek. Hierdie artikel is slegs gepubliseer vir die inhoud en gehalte. Nóg die skrywer of haar firma vergoed ons in ruil vir die publikasie daarvan. Deel die artikel: Oefening Stock Options Oefening n voorraad opsie beteken die aankoop van die issuerrsquos gewone aandele op die deur die opsie (toekenning prys) stel prys, ongeag van die stockrsquos prys by die tyd wat jy die opsie uit te oefen. Sien Oor Stock Options vir meer inligting. Wenk: Oefening jou voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Die belastingimplikasies kan wyd uitvoering wissel seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg voordat jy jou voorraad opsies uit te oefen. Keuses by die uitoefening Stock Options Gewoonlik, jy het 'n paar keuses wanneer jy jou gevestigde aandele-opsies uitoefen: Hou jou voorraad Options As jy glo dat die aandele prys sal met verloop van tyd styg, jy kan neem voordeel van die langtermyn-aard van die opsie en wag om oefen totdat die mark prys van die uitreiker voorraad jou toelae prys oorskry en jy voel dat jy gereed is om jou voorraad opsies uit te oefen is. Onthou net dat aandele-opsies sal verval na 'n tydperk van tyd. Stock opsies het geen waarde nadat hulle verval. Die voordele van hierdie benadering is: yoursquoll enige belasting impak vertraag totdat jy jou voorraad opsies uit te oefen, en die potensiaal waardering van die voorraad, dus die wins verbreding wanneer jy dit uit te oefen. Inisieer 'n Oefening-en-hou transaksie (kontant-vir-effekte) Oefen jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad aan te koop en dan hou die voorraad. Afhangende van die tipe van die opsie, moet jy dalk kontant deponeer of leen op marge met behulp van ander sekuriteite in jou Fidelity rekening as kollateraal op die opsie koste, makelaars kommissies en enige fooie en belasting te betaal (as jy goedgekeur is vir marge). Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-to-cover transaksie Oefening jou voorraad opsies om aandele van jou onderneming voorraad te koop, dan verkoop net genoeg van die maatskappy se aandele (op dieselfde tyd) om die voorraad opsie koste, belasting, en makelaars kommissies dek en fooie. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-to-cover transaksie sal wees aandele van voorraad. Jy kan 'n oorblywende bedrag ontvang in kontant. Die voordele van hierdie benadering is: voordele van voorraad eienaarskap in jou maatskappy, (insluitende enige dividende) potensiële waardering vir die prys van jou maatskappy se gewone aandele. die vermoë om die voorraad opsie koste, belasting en makelaars kommissies en enige gelde bedek met opbrengs uit die verkoop. Inisieer 'n Oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose) Met hierdie transaksie, wat is slegs beskikbaar vanaf Fidelity as jou voorraad opsie plan word bestuur deur Fidelity, kan jy jou voorraad opsie om jou onderneming voorraad aan te koop en te verkoop die verkry aandele teen dieselfde oefening tyd sonder die gebruik van jou eie kontant. Die opbrengs wat jy ontvang uit 'n oefening-en-verkoop-transaksie is gelyk aan die billike markwaarde van die voorraad minus die toekenning prys en vereis belasting weerhouding en makelaars kommissie en enige gelde (jou wins). Die voordele van hierdie benadering: Kontant (die opbrengs van jou oefening) die geleentheid om die opbrengs te gebruik om die beleggings in jou portefeulje te diversifiseer deur jou metgesel Fidelity rekening. Wenk: Ken die vervaldatum vir jou voorraad opsies. Sodra hulle verval, hulle het geen waarde. Voorbeeld van 'n aansporingskema Stock opsie uit te oefen onbevoeg Disposition uitvoering aandele verkoop alvorens spesifieke Wagtydperk aantal opsies: 100 Grant prys: 10 Billike markwaarde wanneer uitgeoefen: 50 Billike markwaarde toe verkoop: 70 Handel type: Oefening en Hou 50 Wanneer jou voorraad opsies berus op 1 Januarie, besluit jy om jou aandele uit te oefen. Die aandeelprys is 50. Jou voorraad opsies kos 1000 (100 aandele-opsies x 10 toelae prys). Jy betaal die voorraad opsie koste (1000) om jou werkgewer en ontvang die 100 aandele in jou makelaar rekening. Op 1 Junie het die aandele prys is 70. U verkoop u 100 aandele teen die huidige markwaarde. Wanneer jy aandele wat deur 'n voorraad opsie transaksie ontvang verkoop moet jy: Stel jou werkgewer (dit skep 'n diskwalifiserende ingesteldheid) Betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die toekenning prys (10) en die volle markwaarde ten tyde van die oefening ( 50). In hierdie voorbeeld, 40 per aandeel, of 4000. Betaal kapitaalwinsbelasting op die verskil tussen die volle markwaarde ten tyde van die oefening (50) en die verkoopprys (70). In hierdie voorbeeld, 20 per aandeel, of 2000. As jy gewag het om jou voorraad opsies te verkoop vir meer as 'n jaar na die aandele-opsies uitgeoefen en twee jaar na die toekenningsdatum, sou jy kapitaalwinsbelasting betaal, eerder as gewone inkomste, op die verskil tussen toekenning prys en die verkoop prys. Volgende StepsFAQs uitvoering maak Stock Options V. Moet voorraad opsies verval A. Stock opsies nie verval. Die verstryking tydperk wissel van plan om te beplan. Volg jou optionsrsquo oefening tydperke en verval datums ten nouste want sodra jou opsies verval, hulle is waardeloos. Daar is dikwels spesiale reëls vir beëindig en afgetrede werknemers, en werknemers wat gesterf het. Hierdie gebeurtenisse in die lewe kan die verstryking versnel. Gaan jou plan reëls vir besonderhede oor verval datums. Vraag: Hoe vestiging beïnvloed wanneer ek my opsies A. kan uitoefen Jou plan kan 'n vestigingsperiode dat die tyd wat jy het om jou opsies uit te oefen invloed hê. 'N vestigingsperiode is tyd gedurende die termyn van die opsie gee dat jy moet wag tot jy toegelaat word om jou opsies uit te oefen. Herersquos 'n voorbeeld: As die termyn van jou keuse toekenning is 10 jaar, en jou vestigingsperiode is twee jaar, kan jy begin oefen jou gevestigde opsies as van die tweede herdenking datum van die opsie toestaan. Dit beteken in wese jy 'n agt-jaar tydperk waartydens jy jou opsies kan uitoefen. Dit is die oefening tydperk genoem. Oor die algemeen, tydens die oefening tydperk, kan jy besluit hoeveel opsies uit te oefen op 'n slag en wanneer om dit uit te oefen. Vraag: Is daar 'n voorraad opsie dieselfde ding as 'n deel van die issuerrsquos voorraad Antwoord: Nee, 'n voorraad opsie net gee jou die reg om die onderliggende aandele verteenwoordig deur die opsie 'n pre-gevestigde koopprys vir 'n toekomstige periode van tyd. V. Kan ek gebruik 'n opsie meer as een keer Antwoord: Nee Een keer 'n voorraad opsie uitgeoefen is, kan dit nie weer gebruik word nie. Vraag: Doen opsies betaal dividende A. No. Dividende word nie op onuitgeoefende aandele-opsies betaal. Vraag: Wat gebeur met jou voorraad opsies as jy jou werkgewer A. verlaat Daar is gewoonlik spesiale reëls in die geval wat jy jou werkgewer verlaat, af te tree, of sterf. Sien jou employerrsquos plan reëls vir besonderhede. Vraag: Wat is die billike markwaarde van 'n opsie A. Die billike markwaarde is die prys wat vir die berekening van u belasbare wins en terughoudingsbelasting vir nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSO) of die alternatiewe minimum belasting vir Incentive Stock Options (ISO) . Die billike markwaarde word gedefinieer deur jou companyrsquos plan. Vraag: Wat is verduistering datums en toe is hulle gebruik A. Blackout datums is tydperke met beperkings op die uitoefening van aandele-opsies. Blackout datums dikwels saamval met die companyrsquos fiskale jaareinde dividend skedules, en kalender jaareinde. Vir meer inligting oor jou planrsquos verduistering datums (indien enige), sien die companyrsquos plan reëls. Vraag: Ek het net uitgevoer 'n oefening en verkoop van my voorraad opsies, wanneer het die handel omlysting A. Jou voorraad opsie oefening sal vestig in drie werksdae. Die opbrengs (minder opsie koste, makelaars kommissies en fooie en belasting) sal outomaties geplaas word in jou Fidelity rekening. Vraag: Hoe kan ek die opbrengs van my voorraad opsie koop A. Jou voorraad opsie oefening sal vestig in drie werksdae. Die opbrengs (minder opsie koste, makelaars kommissies en fooie en belasting) sal outomaties geplaas word in jou Fidelity rekening. Vraag: Hoe kan ek gebruik die Fidelity rekening A. Dink aan jou Fidelity rekening as alles in een makelaars rekening offer kontant bestuur dienste, beplanning en leiding gereedskap, aanlyn handel, en 'n wye verskeidenheid van beleggings soos voorraad, effekte en onderlinge fondse. Gebruik jou Fidelity rekening as 'n poort na belegging produkte en dienste wat kan help om aan jou behoeftes voldoen. Leer meer. Kwelvrae oor belasting Q. Is daar belastingimplikasies wanneer voorraad opsies uitgeoefen A. Ja, daar is belastingimplikasies uitvoering maak en hulle kan beduidend wees. Oefening voorraad opsies is 'n gesofistikeerde en soms ingewikkelde transaksie. Voor jy kyk na die uitoefening van jou voorraad opsies, seker wees om 'n belasting adviseur te raadpleeg. Vraag: Verlede jaar het ek geoefen sommige nie-gekwalifiseerde werknemer voorraad opsies in 'n oefening-en-verkoop-transaksie (a ldquocashless exerciserdquo). Hoekom is die resultate van hierdie transaksie weerspieël beide op my W-2 en op 'n vorm 1099-B A. Fidelity werk om jou oefening-en-verkoop-transaksie eenvoudige en naatlose vir jou te maak, sodat dit vir jou na 'n enkele transaksie . Vir federale inkomstebelasting doeleindes egter 'n oefening-en-verkoop-transaksie (kontantlose oefening) van nie-gekwalifiseerde werknemer voorraad opsies word as twee afsonderlike transaksies: 'n oefening en 'n verkoop. Die eerste transaksie is die uitoefening van jou werknemer aandele-opsies, waarin die verspreiding (die verskil tussen jou toelae prys en die billike markwaarde van die aandele ten tye van oefening) word beskou as gewone vergoeding inkomste. Dit is ingesluit op die vorm W-2 wat jy ontvang van u werkgewer. Die billike markwaarde van die verkry aandele word bepaal onder jou plan reëls. Dit is gewoonlik die prys van die voorraad op die vorige dayrsquos mark naby. Die tweede transaksie uitvoering maak die verkoop van die regverdige verwerf aandele word as 'n aparte transaksie. Dit verkoopstransaksie moet deur jou makelaar gerapporteer word op Vorm 1099-B, en is berig oor Bylae D van jou federale inkomste belasting terug. Die vorm 1099-B verslae van die bruto verkope opbrengs, nie 'n bedrag van die netto inkomste wat jy sal nie verwag word om belasting te betaal twee keer op dié bedrag. Jou belasting basis van die vaardighede wat in die oefening aandele is gelyk aan die billike markwaarde van die aandele minus die bedrag wat jy betaal vir die aandele (die toekenning prys) plus die beskou as gewone inkomste (die verspreiding) bedrag. In 'n oefening-en-verkoop-transaksie dus jou belasting basis sal normaalweg gelyk aan, of naby aan die verkoop prys in die verkoopstransaksie wees. As gevolg hiervan, sal jy nie gewoonlik rapporteer slegs 'n minimale wins of verlies, indien enige, op die verkope stap in hierdie transaksie (hoewel kommissies betaal op die verkoop van die verkope opbrengs berig op Bylae D sal verminder, wat sou op sigself lei tot 'n kort - term kapitaalverlies gelyk aan die betaal kommissie). 'N oefening-en-hou transaksie van nie-gekwalifiseerde werknemer voorraad opsies sluit slegs die oefening deel van dié twee transaksies, en nie 'n vorm 1099-B behels. Jy moet daarop let dat die staat en plaaslike belasting behandeling van hierdie transaksies kan wissel, en dat die belastinghantering van aansporing voorraad opsies (ISOs) volg verskillende reëls. Jy word aangemoedig om jou eie belastingadviseur met betrekking tot die belastinggevolge van jou voorraad opsie oefeninge raadpleeg. Vraag: Wat is 'n diskwalifiserende ingesteldheid A. A diskwalifiserende ingesteldheid vind plaas wanneer jy aandele voor die gespesifiseerde wagtydperk wat belastingimplikasies het verkoop. Onbevoeg gesindhede toe te pas om Incentive Stock Options en Gekwalifiseerde voorraad aankoop Planne. Vir meer inligting, kontak jou belasting adviseur. Vraag: Wat is die alternatiewe minimum belasting (AMT) A. Die Alternatiewe Minimum Belasting (AMT) is 'n belastingstelsel wat die federale inkomste belasting stelsel aanvul. Die doel van die AMT is om te verseker dat almal wat voordeel trek uit sekere belastingvoordele ten minste 'n minimum bedrag van belasting sal betaal. Vir meer inligting oor hoe die AMT jou situasie kan beïnvloed, kontak jou belasting adviseur. Vraag: Hoe kan ek betaal die belasting toe ek begin 'n oefening-en-verkoop-transaksie A. Die belasting verskuldig op die wins (billike markwaarde op die tyd wat jy verkoop, minus die toekenning prys), minus makelaars kommissies en toepaslike gelde van 'n oefening-en-verkoop-transaksie word afgetrek van die opbrengs van die voorraad te koop. Jou werkgewer belasting weerhouding tariewe. Sien Oefening Stock Options vir meer inligting. Wil jy dalk kontak jou belasting adviseur vir inligting wat spesifiek op situasie. Vraag: Hoe kan ek verkoop aandele in my rekening wat nie deel van my keuse plan A. Jy kan toegang tot jou rekening, en kies die volgende: Rekeninge blad amp Handel Portefeulje Kies 'n aksie drop-down Kies Handel Aandeel V. Hoe kan ek die verskillende aandeel baie in my Fidelity rekening A. na meld aan jou rekening, kies posisies van die drop-down menu. Van hierdie skerm, kliek kostebasis in die middel blad en kies View Baie van posisies waar verskeie baie aandeel bestaan. Deel baie uitgelig in blou dui aandele wat as verkoop, mag belastingimplikasies te skep en is onderhewig aan onbevoeg gesindhede. Vraag: Hoe kan ek bepaal wat die belasting implikasie mag wees as ek my aandele A. verkoop onder Kies 'n aksie - posisies / koste basis, Fidelity uitstallings in blou die wins / verlies vir die spesifieke lot. Nadat u op die lot, kan die volgende boodskap verskyn: Jou berig verkope transaksies insluit een of meer verkope van aandele wat jy deur 'n Aandele-aansporingskema bekom wat gediskwalifiseer gesindhede vir belastingdoeleindes, wins waaruit as gewone inkomste eerder kan behandel word as kapitaal verkry kry. Vraag: Hoe kan ek kies 'n spesifieke aandeel baie by die verkoop van maatskappy voorraad A. Na meld by jou rekening, kies Handel Stock uit die drop-down menu. Van hierdie skerm kies die rekening nommer wat jy wil om jou aandele te verkoop van voorraad. Tik die aantal aandele, simbool, en prys, en klik op spesifieke aandeleverhandeling. Gee die spesifieke lotte wat u wil verkoop en die prioriteit wat hulle sal verkoop word. Kies voort, Bevestig jou bestelling, en kies Plaas jou bestelling. As jy baie wat aanleiding gee tot 'n ldquodisqualifying dispositionrdquo kan gee (sien hierbo) hou, moet jy noukeurig oorweeg die belastinggevolge van jou baie specification. Transferable Werknemer Stock Options Werknemer voorraad opsies dikwels 'n beduidende gedeelte van 'n executive39s netto waarde verteenwoordig. Dit kan veral die geval vir bestuurders werk vir tegnologie of ander opkomende groei maatskappye, as gevolg van die voorkoms van aandele-opsies in hierdie maatskappye en hul potensiaal vir aansienlike waardevermeerdering wees. Met 'n top federale boedel belasting koers van 55, is dit steeds algemeen vir bestuurders om te oorweeg die verwydering van hierdie bate van hul belasbare boedel deur die oordrag van die opsies om familielede of 'n trust tot voordeel van familielede. 'N oordrag van werknemer voorraad opsies, maar behels die oorweging van verskeie boedel, 'n geskenk en inkomstebelasting reëls. Hierdie artikel ondersoek die federale boedel, 'n geskenk en inkomstebelasting gevolge van opsie oordrag deur 'n werknemer en adresse sekere verwante sekuriteite wette kwessies. Aangesien hierdie artikel wys daarop, werkgewers en werknemers wat belangstel in die voortsetting van 'n opsie oordrag moet versigtig wees. Werkgewers wat algemeen verleen voorraad opsies aan werknemers, óf in die vorm van quotincentive voorraad optionsquot (quotISOsquot) of quotnonqualified voorraad optionsquot (quotNSOsquot). ISOs bied werknemers sekere belastingvoordele en is onderhewig aan kwalifikasie vereistes onder die Internal Revenue Code. (1) Onder andere, ISOs is onderhewig aan 'n algemene verbod op die oordrag, hoewel ISOs kan oorgedra word na 'n employee39s begunstigdes (insluitend die employee39s boedel) op die employee39s dood. (2) 'n opsie wat oorgedra word (of oordraagbaar) tydens die employee39s leeftyd, hetsy deur sy oorspronklike terme of deur daaropvolgende wysiging, sal nie kwalifiseer as 'n ISO maar in plaas daarvan sal beskou word as 'n NSO vir belastingdoeleindes. Selfs al NSOs is nie onderhewig aan die nontransferability beperking ISO, baie voorraad opsie planne bevat beperkinge op oordrag soortgelyk aan dié wat van toepassing is op ISOs. Werkgewers wat nie toelaat dat werknemers om hul opsies te dra oor die algemeen doen op 'n beperkte basis deur, byvoorbeeld, die beperking van opsie oordrag na die employee39s familielede of 'n familietrust. Boedelbelasting OORWEGINGS Indien 'n werknemer sterf hou onuitgeoefende werknemer voorraad opsies, die waarde van die opsie ten tyde van die dood (maw die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele en die opsie uitoefen prys) sal ingesluit word in die employee39s boedel en onderwerp om boedelbelasting. (3) Tipies, na aanleiding van die employee39s dood, die opsies uitgeoefen kan word deur die executive39s boedel of deur sy of haar erfgename. In beide gevalle, die inkomstebelasting gevolge op oefening nadat die employee39s dood daarvan afhang of die opsie is 'n ISO of NSO. In die geval van 'n ISO, sal oefening nie belasbare inkomste genereer en die gekoop aandele sal 'n belasting basis dat quotsteps upquot om hul billike markwaarde ten tyde van die executive39s dood het. (4) 'n daaropvolgende verkoop van die aandele sal kapitaal te genereer wins of verlies. In die geval van NSOs, sal oefening gewone inkomste gemeet as die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele ten tye van oefening en die opsie uitoefen prys, onderhewig aan 'n aftrekking vir enige boedelbelasting betaal ten opsigte van die NSO aktiveer. Daar is geen stap in die belasting basis as gevolg van die employee39s dood. (5) Soos hierbo genoem, maar ISOs is nie oordraagbaar tydens die employee39s leeftyd. Sedert ISOs nie dieselfde boedelbeplanning geleenthede soos NSOs hoef aan te bied, is hierdie bespreking beperk tot die oordraagbaarheid van NSOs (insluitend ISOs dat NSOs geword as gevolg van 'n wysiging van oordraagbaarheid permit of as gevolg van 'n werklike opsie oordrag). 'N oordrag van werknemer voorraad opsies uit die employee39s boedel (dws 'n familielid of 'n familietrust) bied twee hoof boedelbeplanning voordele: Eerstens, die werknemer in staat is om 'n potensieel hoë groei bate van sy of haar boedel tweede verwyder, 'n leeftyd oordrag kan ook estate belasting kan spaar deur die verwydering van die employee39s belasbare boedel die bates wat gebruik word om die inkomste en geskenk belasting wat spruit uit die opsie oordrag betaal. By die dood, is boedel belasting bereken op die basis van die decedent39s bruto boedel voor die betaling van belasting. Met ander woorde, is boedel belasting betaal op die gedeelte van die boedel wat gebruik word om boedel belasting te betaal. Byvoorbeeld, as die decedent39s belasbare boedel 1000000 en die boedel belasting is 300,000, sal die boedel estate belasting op die 300,000 wat gebruik word om die belasting te betaal betaal het. Deur die verwydering van die decedent39s belasbare boedel bates wat anders sal gebruik word om die belasting te betaal, is net die quotnetquot waarde van die decedent39s boedel belas word teen die dood. As die oordrag werknemer opsies en aangaan gawe en later inkomstebelasting as 'n gevolg (hieronder bespreek), die uiteindelike boedel belasting verminder. 'N oordrag van eiendom deur middel van 'n geskenk is onderhewig aan die gawe belasting reëls. Hierdie reëls geld of die oordrag is in trust of andersins, of die gawe is direk of indirek, en of die eiendom is 'n ware of persoonlike, tasbare of ontasbare. (6) Want geskenk belasting doeleindes, 'n opsie oorweeg word eiendom. (7) waardasie. Wanneer 'n opsie is oorgedra deur middel van 'n geskenk, die bedrag van die gawe is die waarde van die opsie ten tyde van die oordrag. Die geskenk belasting regulasies bepaal dat die waarde van eiendom vir 'n geskenk belasting doeleindes is die prys waarteen die eiendom hande tussen 'n gewillige koper en 'n gewillige verkoper sou verander nie, terwyl jy aan enige dwang om te koop of te verkoop, en beide word redelik kundige van die relevante feite. (8) die toepassing van hierdie standaard te NSOs is veral uitdagend gegewe hul unieke eienskappe. Daarbenewens is daar blyk nie enige IRS presedent vir die waardering van NSOs vir geskenk belasting doeleindes, en dit is nie duidelik hoe die IRS 'n NSO sal waardeer op oudit. (9) Die beperkings en voorwaardes wat tipies opgelê werknemer voorraad opsies, soos beperkings op die oordrag, vestigingsvoorwaardes en verstryking bepalings wat gekoppel is aan diens moet 'n laer waardasie as verhandel opsies te ondersteun, veral as die opsie oordrag plaasvind kort ná die opsie toekenningsdatum wanneer die opsie is ongevestigde en die opsie quotspreadquot is minimaal (of nie bestaan nie) . Terwyl onlangse afrondings aan opsie waardasiemetodologie vir SEC bekendmaking en finansiële rekeningkundige doeleindes nuttig kan wees, (10) 'n werknemer wat wil 'n NSO oordra moet bereid wees om die opsie waardasie gebruik word vir 'n geskenk belasting doeleindes te verdedig en dit moet oorweeg om die verkryging van 'n onafhanklike waardasie. Volledige Vereiste Gift. Om 'n effektiewe oordrag word, moet die gawe volledig wees. (11) 'n gawe is onvoltooid indien die skenker enige mag oor die vervreemding van die begaafde eiendom ná sy beweerde oordrag behou. (12) So, byvoorbeeld, 'n opsie oordrag na 'n tipiese herroepbaar quotlivingquot trust onvolledig beskou. Die IRS het die gawe en inkomstebelasting gevolge van 'n employee39s oordrag van 'n NSO aangespreek in 'n reeks van private brief beslissings begin in 1993 (13) In hierdie uitsprake die IRS bepaal dat die employee39s oordrag was 'n voltooide geskenk vir 'n geskenk belasting doeleindes. Maar in vier van hierdie beslissings die opsies wat betrokke was ten volle gevestigde en uitgeoefen ten tyde van die oordrag. (14) PLRs 9714012, 9713012 en 9616035 is stil op hierdie punt, hoewel PLR 9616035 implisiet dui daarop dat die opsies uitgeoefen volgende oordrag deur te sê dat, na die oordrag, quotfamily lede kan die opsies en die aankoop van voorraad op hul discretion. quot die IRS het nog oefen om spesifiek te bepaal of 'n oordrag van Ongevestigde resultate in 'n voltooide geskenk vir 'n geskenk belasting doeleindes. Tipies, is die exercisability van Ongevestigde gebaseer op die employee39s voortgesette diens by die werkgewer, en dit is moontlik dat die IRS nie sal oorweeg om die gawe om volledig wees totdat die opsie word uitgeoefen. Dit kan aansienlik ondermyn die beoogde boedelbeplanning voordele sedert die waarde van die opsie veel hoër ten tyde van die vestiging as ten tyde van die toekenning kan wees. Onder verskillende omstandighede die IRS voorheen die gevolgtrekking gekom dat waar 'n werknemer-skenker 'n oordrag deur die beëindiging van sy diens kon verslaan, die oordrag was 'n onvolledige geskenk. (15) Maar, so lank as wat die werknemer nie regte behou in die opsie, die oordrag van 'n opsie moet voltooi word beskou selfs al is die opsie is nie dan wil uitoefen en sal op die employee39s diensbeëindiging verval. In PLRs 9722022 en 9616035 kennis geneem van die IRS dat terwyl die uitoefening van die oorgeplaas opsie kan versnel word op die employee39s aftrede, ongeskiktheid of dood, hierdie gebeure was dade van onafhanklike betekenis, en hul gevolglike invloed op die exercisability van die oorgeplaas opsie oorweeg moet word kollaterale of verband hou met die beëindiging van diens. (16) Jaarlikse uitsluiting. Die geskenk belasting reëls bepaal dat die eerste 10,000 van geskenke aan enige een persoon gedurende 'n kalenderjaar (20000 met betrekking tot gesamentlike geskenke van 'n man en vrou) is nie by die bepaling van die bedrag van belasbare geskenke wat gedurende die kalenderjaar. Die jaarlikse uitsluiting is nie sigbaar nie, maar in verband met geskenke van toekomstige belange, oor die algemeen verband hou met geskenke die genot en die besit van wat uitgestel tot 'n datum in die toekoms. Die IRS kan die oordrag van 'n unexercisable NSO as 'n geskenk van 'n toekomstige rente, wat nie sal kwalifiseer vir die jaarlikse uitsluiting sien. Selfs al is die opsie nie 'n toekoms belang, 'n oordrag van 'n NSO, behalwe deur blatante oordrag oorweeg word, mag nie kwalifiseer vir die jaarlikse uitsluiting tensy die oordrag aan die vereistes van Internal Revenue Code Artikel 2503 (c) (met betrekking tot die oordrag na minderjariges), of, in die geval van oordrag na 'n onherroeplike trust, die trust sluit sogenaamde quotCrummeyquot bepalings (wat verband hou met die regte van begunstigdes om 'n gedeelte van die trust corpus eis). INKOMSTEBELASTING OORWEGINGS Die federale inkomstebelasting gevolge wat voortspruit uit 'n geskenk van NSOs is meer voorspelbaar as die gawe belastinggevolge hierbo beskryf. In die algemeen, moet die oordrag self geen inkomstebelasting gevolge vir die werknemer of die ontvanger het, hoewel die werknemer (of die employee39s boedel) belasbare op enige wins gerealiseer in verband met die opsie oefening bly. Opsie Grant / Wysiging. NSOs is nie belas word teen toestaan nie, tensy hulle 'n quotreadily vasstelbare billike mark valuequot binne die betekenis van Tesourieregulasies. (17) Gegewe die streng toetse onder hierdie reëls opgelê, is dit onwaarskynlik dat 'n NSO met beperkte oordraagbaarheid sal oorweeg word om 'n geredelik het vasstelbare billike markwaarde, en die IRS het so gehou. (18) As gevolg hiervan, moet oordraagbaar opsies nie belas word op die toekenningsdatum maar moet eerder belas word teen oefening in ooreenstemming met die beginsels van Internal Revenue Code Artikel 83. (19) in algemene, kragtens artikel 83 (a), uitoefening van 'n NSO snellers gewone vergoeding inkomste gelyk is aan die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele gekoop en die opsie uitoefen prys (dit wil sê die quotspreadquot). Vir doeleindes van artikel 162 (m) van die Kode, wat 'n 1000000 beperking op die aftrekbaarheid van vergoeding betaal aan sekere beamptes van openbare maatskappye stel, die IRS voorheen gesluit (20) wat 'n opsie of plan wysiging van beperkte oordraagbaarheid toelaat nie beskou as 'n wesenlike verandering van die opsie of plan vir die doel van die private na openbare vrystelling van Artikel 162 (m) (21) of die oorgang reël quotgrandfatherquot bepalings. (22) opsie oordrag. Die werknemer sal enige inkomste nie erken of te verkry oor die oordrag van 'n opsie. Ook sal die ontvanger erken enige belasbare inkomste as gevolg van die oordrag. Opsie uit te oefen. By opsie uitoefening deur die ontvanger, sal die werknemer / skenker (of die employee39s boedel indien die werknemer oorlede is) gewone vergoeding inkomste oor die algemeen gemeet as die verskil tussen die billike markwaarde van die aandele gekoop en die opsie uitoefen prys erken. As die ontvanger oefen die opsies voor die employee39s dood, enige inkomstebelasting deur die werknemer ontsnapping boedel belasting op die employee39s dood betaal. So, in effek, die werknemer het 'n belasting vrye gawe aan die ontvanger in die bedrag van die inkomste belasting betaal as gevolg van die uitoefening. As die gekoop aandele is onderhewig aan 'n quotsubstantial risiko van verbeuring, quot die datum van belasting en meting van gewone inkomste in verband met die opsie oefening kan uitgestel word nie, tensy die werknemer 'n verkiesing ingevolge artikel 83 (b) van die Internal Revenue Code maak. Die werkgewer is geregtig op 'n ooreenstemmende aftrekking. Die IRS beslissings is stil oor die belasting weerhouding verpligtinge wat voortspruit uit die opsie uitoefen, hoewel vermoedelik die vergoeding inkomste deur die werknemer / skenker erken as 'n gevolg van die uitoefening onderhewig aan gewone inkomste en belasting weerhouding sou wees. (23) Indien die opsie-aandele word gebruik om die belasting weerhouding verpligtinge te voldoen, sal die ontvanger word beskou as 'n geskenk aan die werknemer-skenker vir die bedrag van belasting betaal aan gemaak. Hierdie resultaat sou raai dat die opsie oefening en enige weerhouding moet gekoördineer onder die werkgewer, die werknemer / skenker en die ontvanger. Gevolge vir ontvanger. Die ontvanger aangaan geen aanspreeklikheid in verband met die opsie oordrag of sy oefening. Na die opsie uitoefen, die donee39s belasting basis in die aandele gekoop is gelyk aan die som van (i) die opsie uitoefen prys en (ii) die gewone inkomste erken deur die skenker in verband met die opsie uitoefen. (24) Op 'n latere verkoop of ruil van die aandele, sal die ontvanger kapitaalwins of verlies soos van toepassing erken. Sekuriteite wette OORWEGINGS Oordraagbare opsies wat deur werknemers van openbare maatskappye in te samel 'n aantal kwessies onder federale sekuriteite wette. Daarbenewens moet private maatskappye sensitief vir toepassing staat sekuriteite wette wees. Reël 16b-3. 1996 wysigings aan die sogenaamde quotshort swingquot wins handel reëls kragtens artikel 16 van die Securities Exchange Act van 1934 (die quotNew Rulesquot) die Artikel 16-analise met betrekking tot oordraagbare opsies aansienlik vergemaklik. Artikel 16 vakke beamptes, direkteure en 10 aandeelhouers (quotinsidersquot) van openbare maatskappye verslagdoening verpligtinge en potensiële aanspreeklikheid in verband met transaksies waarby maatskappy sekuriteite. Heers 16b3 bied insiders breë vrystellings van Artikel 16 met betrekking tot kompenserende transaksies. Effektiewe November 1, 1996, opsies het nie meer overdraagbare om vrystelling geniet op grond van artikel 16b3 te wees. As gevolg hiervan, onder die nuwe reëls die toestaan van 'n oordraagbare NSO of 'n wysiging van 'n bestaande opsie om oordraagbaarheid toelaat moet nie beskou as 'n quotpurchasequot kragtens artikel 16 wat met die verkoop van werkgewer sekuriteite kan quotmatchedquot gedurende die ses maande voor en na die opsie toestaan. (25) Verskillende reëls mag van toepassing wees, maar in die geval van opsies voor gewysig 1 November, 1996, aangesien die gewysigde opsies kan wees onderhewig aan die voorafgaande reëls. Verder, in die geval van 'n opsie oordrag deur 'n insider 'n familielid wat in dieselfde huishouding as die binnekring, die opsie oorweeg sal word indirek in besit van die binnekring en sal onderhewig aan voortdurende verslagdoening kragtens artikel 16 bly (a) van die Securities Exchange Act van 1934 'n plan wysiging toelaat opsie oordrag nie algemeen vereis goedkeuring van die aandeelhouers. Verhandelbaarheid van aandele. Vorm S-8 is die standaard SEC registrasievorm vir publieke maatskappy sekuriteite aan werknemers uitgereik moet word onder werknemer aandele planne. In wese registrasie op vorm S8 verseker dat die aandele werknemers onder sulke planne vrylik verhandelbaar op die ope mark sal wees. Ongelukkig is Form S8 algemeen beperk tot issuances deel aan werknemers en nie uit te brei na aandele uitgereik in verband met 'n opsie oorgedra deur die werknemer-skenker tydens sy of haar leeftyd. Hoewel die SEC oorweeg die verandering van hierdie beperking, onder die huidige uitgereik aan die ontvanger van 'n opsie nie vrylik verhandel wet opsie aandele, maar in plaas daarvan sal in ag geneem word quotrestrictedquot (dws oordraagbare onderhewig aan die beperkings op die oordrag kragtens Reël 144 van die Securities Act van opgelê 1933). As gevolg hiervan, sal aandele uitgereik aan die ontvanger is onderworpe aan die beheermaatskappy tydperk vereiste kragtens Reël 144. Onder beperkte omstandighede kan Form S3 beskikbaar vir herverkoop van opsie aandele dek deur die ontvanger. Ander oorwegings. Maatskappye oorweging wysiging opsies om oordrag toelaat moet ook sensitief vir die finansiële rekeningkundige gevolge van so 'n wysiging word. In die besonder, moet maatskappye hul ouditeure raadpleeg om vas te stel of so 'n wysiging snellers 'n nuwe meting datum. Wysiging van 'n opsie om oordrag na die employee39s familie of gesin entiteite (bv familie trusts of familie vennootskappe) toelaat nie sneller 'n nuwe meting datum. As 'n nuwe meting datum is geaktiveer, sal die maatskappy verwag word om vergoeding koste erken gebaseer op die verskil tussen die opsie uitoefen prys en die waarde van die opsie-aandele ten tye van die wysiging. Die gevolge van opsie oordrag kan onseker wees. ISOs kan nie oorgedra word en gaan voort om te kwalifiseer as ISOs, maar NSOs kan oorgedra word as die opsie plan toelaat nie. Werknemer / skenkers moet 'n aantal komplekse gawe en inkomstebelasting betref, asook die potensiaal gebrek aan bemarkbaarheid van die oorgeplaas opsie aandele konfronteer voordat jy besluit om 'n opsie oordrag na te streef. Nietemin, in sekere situasies die boedelbeplanning voordele van 'n opsie oordrag kan aansienlik wees en kan nog swaarder hierdie nadele. (1) Kode 39422. (2) Kode 39422 (b) (5). (3) Kode 392031. (4) Kode 39421 (a) (1), (c) (3). (5) Kode 3983 (a). (6) Kode 392511 Treas. Reg. 3925,2511-2 (a). (7) Sien ds Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925,2512-1. (9) In PLR 9616035, die IRS het voorgestel dat spesifieke metodes van betaling onder die opsies in die waardering van die opsies vir die gawe belastingdoeleindes moet in ag geneem word. (10) Sien Financial Accounting Standards Board Verklaring No. 123, Rekeningkunde vir aandele gebaseerde beloning. (11) Kode 392511. (12) Treas. Reg. 3925,2511-2 (b), (c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 en 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 en 9349004. (15) Sien Aksie op Besluit / CC-1990-026 (September 24, 1990). (16) Sien ook ds Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Op Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307 maar sien PLR 9514017 waarin die IRS het voorgekom om spesifiek hierdie analise te berus opsies beperk. (17) Treas. Reg. 391,83-7 (b). (18) PLR 9722022. (19) Kyk, bv, PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 en 9551024. (21) Treas. Reg. 391,162-27 (f). (22) Treas. Reg. 391,162-27 (h) (3). (23) Kyk Op Rul. 67-257, 1967-2 CB 3359. (24) Sien PLR 9421013. (25) Let daarop dat onder die nuwe reëls, wysiging 'n opsie om die oordrag toelaat, sal nie as 'n kansellasie / regrant behandel vir Artikel 16 doeleindes as die was geval onder voor reëls. SEC Release 34-37260, FN. 169.Options oefening sal my makelaar outomaties opsies wat verval in-die-geld Elke makelaars het 'n prosedure soos uiteengesit in jou rekening ooreenkoms vorms uit te oefen. Kliënte moet vertroud wees met hierdie prosedures wees. Die opsiehouer kan altyd instruksies aan hul makelaar met betrekking tot die vraag of te oefen of uit te oefen nie. 'N kliënt kan besluit 'n in-die-geld opsie in sommige gevalle uit te oefen nie. Dit is die beste om 'n verstandhouding met jou makelaar op werklike proses het. Hulle kan 'n vonnis vir outomaties te oefen kliënt bestellings drumpel het. OCC gebruik die 0,01 drumpel vir die posisies van die skoonmaak lede as 'n administratiewe gerief nie, maar jou firma kan 'n ander drumpel het. Hier is 'n beskrywing van die proses: OEFENING by uitsondering quotExercise deur exceptionquot is 'n administratiewe proses wat gebruik word deur OCC tot die uitoefening van verval opsies wat deur die skoonmaak van lede te bespoedig. In hierdie proses, OCC uitoefen opsies wat in-die-geld deur die gespesifiseerde drumpel bedrae, tensy die skoonmaak lid dien instruksies hierdie opsies uit te oefen nie. quotExercise deur exceptionquot is 'n proses gerief uitgebrei na OCC skoonmaak lede, wat hulle verlig van die operasionele las van die aangaan individuele opdragte oefening vir elke opsie kontrak. Dit is belangrik om daarop te let quotexercise by uitsondering is 'n proses tussen OCC en sy skoonmaak lede en is nie bedoel om die behoefte aan kliënte te oefen instruksies te kommunikeer om hul makelaars te voorkom: quotThe oefening drempels bepaal in Reël 805 (d) en elders in die reëls is deel van die deur die Korporasie gestig om die verwerking van oefeninge van verval opsies te bespoedig deur die skoonmaak van lede administratiewe prosedures, en is nie bedoel om te dikteer aan die skoonmaak van lede wat posisies in kliënte rekeninge moet of moet exercised. quot (Reël 805, interpretasie 0,02) Verval opsies onderwerp uit te oefen by uitsondering gebruik die volgende drempels te oefen aktiveer: Equity opsies: 0,01 per kontrak in-die-geld in die kliënt se rekening 0,01 per kontrak in-die-geld in vaste en mark maker rekeninge. Indeks opsies: 0,01 per kontrak in-die-geld in alle vorme rekening. Die verskil tussen die uitoefeningsprys en die sluitingsprys van die onderliggende sekuriteit te bepaal of verval opsies in-die-geld of nie. Individue soms verkeerdelik verwys na die quotexercise deur exceptionquot prosedure vir verstryk opsies as quotautomatic exercise. quot Dit is belangrik om daarop te let quotexercise deur exceptionquot altyd laat 'n OCC skoonmaak lid om 'n keuse maak om 'n opsie wat in-die-geld deur die oefen oefening drempelbedrag of meer, of om 'n opsie wat nie die oefening drempelbedrag bereik oefen. Die oefening drumpel bedrae wat in quotexercise deur exceptionquot sneller quotautomaticquot oefening slegs in die afwesigheid van stryd opdrag van die skoonmaak van lid. Omdat die reg van keuse altyd betrokke by quotexercise by uitsondering, quot oefening onder hierdie prosedures is nie streng gesproke quotautomatic. quot om die potensiaal MINIMALISEER vir foute klante behoort te kommunikeer met hul makelaar of die skoonmaak LID uitdruklik opdrag uit te oefen, oefen of nie , ENIGE verval opsiekontrak. Was hierdie inhoud nuttig Wanneer sal ek toegeskryf word aan 'n bedekte oproep (lang voorraad kort oproep) waar die koopopsie kort is nou in-die-geld Daar is geen definitiewe manier om vas te stel as die opsiehouer 'n opsie sal uitoefen. 'N belegger kan kyk na die premie van 'n koopopsie om waarskynlikheid van vroeë opdrag bepaal. 'N opsies premie bestaan uit twee dele: intrinsieke waarde en tydwaarde. Intrinsieke waarde is die bedrag waarmee 'n opsie is in-die-geld. Tydwaarde is die premie bedrag van meer as die werklike waarde. As die opsiehouer 'n opsie vroeë uitoefen, verbeur hulle enige tyd waarde geprys in die opsie. Dit is een rede dat 'n opsiehouer 'n opsie nie vroeg kan uitoefen. 'N opsie skrywer moet die perspektief van die opsiehouer oorweeg. Die opsiehouer maak waarskynlik sy of haar besluit om uit te oefen of te verkoop die opsie op die mees winsgewende uitkoms. Die volgende voorbeeld illustreer hierdie punt: Stock XYZ verhandel tans teen 32,80. 'N Oproep opsie met 'n staking van 32,50 wat verstryk oor twee weke verhandel tans teen 1.10. Die opsie is in-die-geld deur 0.30 (32,80 minus 32,50). Die tydwaarde vir die opsie is 0.80 (1.10 premie minus 0.30 in-die-geld bedrag). As 'n belegger oefeninge hul oproep en onmiddellik verkoop die voorraad, die wins is 0.30 (voor kommissies): die 32,80 voorraad verkoopprys minus die 32.50 trefprys. Aan die ander kant, kan die belegger die opsie by 1.10 verkoop. Deur die opsie uitoefen, die belegger verbeur die opsies tydwaarde van 0.80. In die voorbeeld hierbo, indien die belegger wil die eienaar van die onderliggende aandeel, die keuse om die opsie te verkoop en gebruik die opsie voortgaan om te koop die onderliggende aandeel dalk die meer winsgewende alternatief wees. Ten slotte, OCC ken lukraak oefening kennisgewings om sy skoonmaak lede wat op sy beurt hul kliënte te wys. Vra jou makelaars hoe dit ken opdragte. Was hierdie inhoud nuttig Ek het 'n kalender oproep verspreiding, en die oproep wat ek verkoop is nou in-die-geld. Sal my makelaars uit te oefen op die lang kant van my versprei om aflewering verpligtinge na te kom as die kort oproep uitgeoefen Hulle kan as youve hierdie bespreek met hulle. As jou plan is om jou voorraad lewering verpligting deur die uitoefening van jou lang oproep, bespreek dit met jou makelaar en gee jou makelaars oefening instruksies vir die lang oproep. As die ex-datum vir 'n dividend benaderings, is daar verhoogde waarskynlikheid dat noem houers sal in-die-geld oproepe uit te oefen. Omdat oproep houers poog om 'n dreigende dividend te vang deur die uitoefening van mag 'n oproep skrywers kanse opdrag verhoog as die ex-datum vir 'n dividend op die onderliggende sekuriteit nader. Hier is meer deur die neem van ons aanlyn, Inleiding tot die verspreiding van die klas. Was hierdie inhoud nuttig As ek lank 'n in-die-geld 'n beroep op 'n voorraad wat ex-dividend gaan môre en ek opdrag gee my makelaar om die oproep te oefen voor die einde van vandag, sal ek ontvang die dividend Wanneer sal die makelaars krediet aandele aan my rekening so, wat gebeur in die omgekeerde geval waar ek kort 'n koopopsie en 'n opsiehouer versoeke uit te oefen op die dag voor die onderliggende gaan ex-dividend Soos genoem in Hoofstuk III van die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options, 'n oproep houer geregtig om die dividend as hulle die opsie voor die ex-dividend datum alhoewel opgedra skrywer nie kan in kennis gestel word dat hulle 'n oefening is opgedra tot ná die ex-dividend datum uit te oefen. Omdat oproep houers kan probeer om 'n dreigende dividend te vang deur die uitoefening van mag 'n oproep skrywers kanse van 'n oefening wat opgedra verhoog as die ex-datum vir 'n dividend op die onderliggende sekuriteit benaderings. 'N Oproep houer is geregtig om die dividend indien die houer van die oproep voor die ex-dividend datum uitoefen. 'N opgedra oproep skrywer (bedek of nie) is verplig om die voorraad plus die dividend te lewer. Was hierdie inhoud nuttig Hoeveel opsies verval onuitgeoefende Hoeveel doen opsiehouers oefening Volgens OCC statistieke vir 2015 (vir aktiwiteit in die kliënt en ferm rekeninge), die verdeling is soos volg: Sluiting Verkoop - 71,3 Opgeneem - 7.0 Lang Vervaldatums - 21.7 was nuttige hierdie inhoud wat ek gekoop het 'n indeks sit opsie en nou geleer dat dit 'n Europese-styl oefening. Beteken dit ek kan my posisie nie toemaak totdat verstryking Die oefening styl van 'n opsie nie verhoed dat 'n belegger van die sluiting van die posisie via 'n transaksie op 'n beurs enige tyd tot en met die laaste verhandelingsdag. 'N opsiehouer kan 'n lang (gekoop) opsiekontrak deur een van twee metodes sluit: die aangaan van 'n slot te koop teen 'n opsies ruil, hetsy deur die beoefening van die kontrak. 'N opsiehouer kan slegs 'n Europese-styl oefening opsie uit te oefen op die verstryking, sodat die enigste manier om jou posisie voor verstryking is 'n sluiting handel uit te voer te sluit. Indeks opsies het verskillende oefening style en handelsure. Maak seker jy weet wat die verskil tussen die sluiting van 'n oop opsie posisie deur die uitoefening van die kontrak, en die sluiting van die posisie via 'n handelsmerk op 'n beurs. Selfs die laaste dag handel vir verstryk opsies kan wissel. Die kontrak spesifikasies van hierdie indeks produkte bevat belangrike inligting handel oor hierdie opsies. Om te hersien indeks kontrak spesifikasies, besoek die produk spesifikasies afdeling van OCCS webwerf. Was hierdie inhoud nuttig Kan ek nog steeds my regte uit te oefen om die sekuriteit te verkoop wanneer die uitruil stop handel oor 'n voorraad waar Im lang wan. Waarskynlik nie, maar bespreek dit met jou makelaars om seker te wees. As jy 'n lang voorraad (dit wil sê 'n beskermende sit), moet jy in staat wees om te oefen en te lewer jou lang voorraad en ontvang die trefprys opbrengs. Wanneer 'n aandelebeurs breek die handel in n voorraad, die opsies ruil ook handel te stop in die opsies. Hierdie gebrek aan handel nie tipies geen invloed op die vermoë van sit of oproep houers uit te oefen nie, tensy die put houers makelaars beperkings opgelê. Sommige maatskappye kan uitoefeningsbeperkinge vir sit houers wat hoef nie lank voorraad indien die voorraad is moeilik om te leen of ander redes lê. Daar kan opspoor vereistes in daardie gevalle. Opsiehouers word aangemoedig en kan gevra word om eksplisiete instruksies betree met hul firma om enige verstryk opsie uit te oefen. Afhangende van wanneer die handel stilstand plaasgevind het, kan die opsies verwyder uit ex-vir-ex verwerking (outomatiese oefening). Lees OCC Memo 30049 om meer te leer oor handel haltes. Hoewel OCC enige oefening beperkings nie tipies nie op te lê, kan die deur regulerende owerhede en ander selfregulerende organisasie wat reëls of regulasies n makelaarsfirmas aanvaarding van 'n kliënte oefening instruksies beïnvloed. OCCS reëls en prosedures nie ignoreer of voorrang geniet bo hierdie regulasies. Rig enige vrae oor sulke reëls of hul toepaslikheid in die uitoefening van 'n gegewe opsie posisie om die makelaars wat die beleggers posisie. Was hierdie inhoud nuttig e-pos opsies Professionals Vrae oor enigiets opsies-verwante e-pos 'n opsies professionele nou. Chat met Options Professionals Vrae oor enigiets opsies-verwante Chat met 'n opsies professionele nou. Registrasie vir die OPTIONS EDUCATION PROGRAM Gratis, onbevooroordeelde opsies opvoeding Hier in-persoon en aanlyn Advance teen jou eie pas Amptelike OIC Borge Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar, van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). kopieer 1998-2016 Die Options Industry Raad - Alle regte voorbehou. Besoek ons Privaatheidsbeleid en ons Gebruikers ooreenkoms. Hierdie webwerf bespreek beursverhandelde opsies uitgereik deur die Options Clearing Corporation. Geen stelling in hierdie webwerf is om so uitgelê dat dit 'n aanbeveling aan te koop of te verkoop 'n sekerheid, of om belegging advies. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voor die koop of 'n opsie verkoop, moet 'n persoon 'n afskrif van eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options (PDF) te ontvang. Afskrifte van hierdie dokument kan verkry word vanaf jou makelaar of van enige aandelebeurs waarop opsies verhandel of deur kontak met die Options Clearing Corporation, Een Noord Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606 (optionstheocc). Hoef nie 'n rekening
No comments:
Post a Comment