Forex mark manipulasie

Wanneer jy hoor die mark manipulasie jy kan dink is 'n paar groot speler soos Goldman Sachs bestuur van 'n hoë frekwensie program of dalk 'n regering probeer om hul geld in hul guns te stoot, maar in die forex mark jou grootste vyand jou eie forex makelaar kan wees. In Maart 2006 Meta Kwotasies sagteware, dieselfde maatskappy wat die gewildste valuta handel sagteware geskep, die Meta Trader 4, sit 'n Support artikel op hul webtuiste te verduidelik 'n paar van die eienskappe van 'n sagteware jou makelaar kan koop vir 'n ekstra koste wat kan potensieel manipuleer jou ambagte om hul winste te maksimeer. Sommige van sy funksies sluit in: Vertraag customer8217s bestellings met 5 sekondes om die kliënt te gee die ergste moontlike prys. Toename in versprei ten einde tot stilstand kom verliese veroorsaak. Kyk simbole gapings, so stop geaktiveer by die gaping prys en nie op die versoek pryse client8217s. Aanskakel, die opstel, wysiging of verwydering hangende bestellings tydens nuus keer. Outomatisering van die beweging van voor nuusgebeurtenis verspreiding, beperkte en stop vlakke. Verminder die hefboom om die likwidasie van die grootste posisies van hul kliënte te dwing. En more8230 Meta Trader is die world8217s verkies forex platform. Volgens sommige ramings meer as 70 van alle makelaars bied die Meta Trader platform en meer as 90 van die totale kleinhandel Forex volume uitgevoer deur dit. Die naam van hierdie sagteware is die 8220Virtual handelaars Plug-in8221, hierdie plug-in kan gebruik word om Voorrade, CDFS, Gold, Futures manipuleer en basies enige ander instrument jou makelaar bied. Nou sal ons 'n paar van die plug-in funksies in meer besonderhede verduidelik. Wanneer jy Meta Trader vra vir 'n mark orde sou jy verwag om die huidige prys te kry as wat vertoon word op jou terminale, maar wanneer die plug-in jou bestelling loop kan vertraag word tot 5 sekondes, gedurende die opgelê vertraging, sal jou makelaar analiseer die pryse en dit sal probeer om jou die ergste moontlike prys te gee, sodat die makelaar die verskil kan sak, kan dit wees net 1 of 2 pitte of so hoog as 10 of 15 pitte en indien die prys beweeg in jou guns kan die makelaar her - haal die prys 'n paar keer totdat dit hul manier beweeg. Nie net kan jy die ergste moontlike prys te kry wanneer jy 'n posisie oop te maak, die makelaar kan ook die prys voer manipuleer om jou stop verlies veroorsaak, en wanneer jy probeer om 'n posisie te sluit die plug-in sal probeer om die prys verdeel in die broker8217s guns, maar nooit in die kliënte bevoordeel. Hierdie manipulasies gaan gewoonlik ongesiens en as jy jou makelaar vra daaroor sal hulle altyd blameer dit op die mark, verbinding probleme of ander faktore wat moeilik om te bevestig is. Ons het 'n rekening wat vir 'n paar maande het oopgemaak en het 'n balans van sowat 8K dollar, het ons die handel 'n suksesvolle strategie van hierdie rekening vir die eerste drie maande, maar dan begin ons weer aanhalings op kennisgewingborde byna elke handel en ander vreemde aktiwiteit, het ons besluit om 'n nuwe rekening oop te maak met dieselfde makelaar sodat ons kan die verspreiding vergelyk, teregstellings keer, weer aanhalings, wins en verliese ens ons het 'n posisie op beide rekeninge op presies dieselfde tyd, en net op ons eerste handel ons opgemerk dat die nuwe rekening gesluit met 'n 15 pit wins terwyl die dieselfde posisie op die bestaande rekening is weer aangehaal 'n paar keer totdat dit finaal gesluit met 'n 5 pit verlies. Op ander ambagte was daar versprei variasies van 5-30 pitte tussen rekeninge, wat baie posisies laat die stop verlies te bereik terwyl hy op die nuwe rekening dieselfde ambagte met 'n wins afgesluit. Ons herhaal die proses op verskillende dae met talle handel kombinasies en baie soortgelyke resultate verkry. Hierdie teenstrydighede was ook duidelik wanneer visueel vergelyk kaarte langs mekaar. Aan die einde van die eerste maand het ons nuut oopgemaak rekening 'n wins van 181 pitte terwyl ons ou rekening het 'n verlies van -46 pitte terwyl die uitvoering van identiese ambagte. Teen die derde maand begin beide rekeninge met dieselfde manier uit te voer en op hierdie punt is dit feitlik onmoontlik om enige winsgewende bedrywe te maak van óf rekening. Ons gekonfronteer ons makelaar met die feite en na 'n tyd van bespreking hulle uiteindelik erken dat dit standaard praktyk vir die meeste Forex makelaars om die virtuele handelaar plug-in te voer. Ons natuurlik gesluit ons rekeninge onmiddellik. Tydens 'n oudit in Julie 2009 ontdek die NFA daardie wins Capital (aka: forex) was die gebruik van die virtuele handelaar plugin om ambagte wat Kry voordeel tot nadeel van sy kliënte te manipuleer. Jy kan meer inligting oor die virtuele handelaar plugin vind deur die lees van laer as die amptelike PDF dokument: Virtual handelaars Plugin oficial PDF om te leer hoe om jouself te beskerm van die virtuele HANDELAAR plugin: Kyk na die 4XSENTINEL VIDEO 15 kommentaar Ek stem 100 met jou dat makelaars manipuleer ons trades. I het in ambagte was waar wins teikens nie vereer intussen stoploss is vinnig geneem op presies die punt en na die handel in n verlies gesluit word, prys omkeer op presies dieselfde punt. In sommige gevalle, as die prys gaan in 'n bepaalde rigting, so gou as wat jy 'n handelsmerk te plaas, is dit op daardie selfde punt wat die mark reverses. The manier waarop dit gebeur is asof iemand wat net wag vir my ambagte sy eie ambagte te plaas in 'n teenoorgestelde rigting. Ander kere sal jy huiwering by Neem Wins target. for voorbeeld sien, 'n lang handel wins te neem op inspraak 1,4323 vir euro / dollar, sal die prys raak 1,4323 wees en word omkeer. Dit maak nie eens saak waar die wins teiken is 10pips, 50, pitte, of selfs 150 pips. No liggaam kan my gek om te glo dat daardie dinge is 'n natuurlike en ordinary. it is die makelaars handwerk. Mag God wys vir ons die pad om dit te oorkom. Regtig kan dit so irriterend. Dankie Neem wins Antwoord: 21 Mei 2013 by 21:06 Jy is absoluut reg as jy sê, dit gebeur asof iemand wat net wag vir jou ambagte sy handel te plaas op die teenoorgestelde rigting. Die vreemde dink is, op my demo rekening is ek 98 suksesvolle terwyl dit in my werklike rekening Ek is net 42 suksesvolle, dit ongeag die mate van versigtigheid Ek oefen op my lewe account. Market Manipulasie Dynamics geword Augustus 2012 Status: Lid 150 Posts Dit is belangrik om die dinamika van manipulasie verstaan ​​ten einde te verstaan ​​waarom markte beweeg. Ek sal saam met jou te deel sommige van my bevindinge waarvan sommige reeds bevestig. In die eerste plek kan begin met 'n aanhaling uit Soros. quotEconomic teorie is gebou op die konsep van ewewig, en dat die konsep is in direkte teenstelling met die konsep van refleksiwiteit Die konsep van refleksiwiteit moet 'n bietjie meer verduideliking. Dit geld uitsluitlik op situasies wat dink deelnemers. Die deelnemers denke dien twee funksies. Een daarvan is om die wêreld waarin ons leef ek noem dit die kognitiewe funksie verstaan. Die ander is om die situasie tot ons voordeel te verander. Ek noem dit die deelnemende of manipulerende funksie. Die twee funksies connectie dink en werklikheid in teenoorgestelde rigtings In die werklike wêreld, die deelnemers dink vind uitdrukking nie net in state, maar ook, natuurlik, in verskeie vorme van aksie en gedrag. Dit maak refleksiwiteit 'n baie breë verskynsel wat gewoonlik in die vorm van terugvoer lusse. Die menings deelnemers beïnvloed die verloop van die gebeure en die verloop van die gebeure beïnvloed die uitsig deelnemers. Die invloed is deurlopende en omsendbrief dit is wat draai dit in 'n terugvoer loop. quot Toe ek die eerste het in handel ek 'n paar mense wat nog geopereer voorraad manipulasie ringe in pennie aandele tot vandag toe geweet. Hulle sal besluit oor 'n opeenhoping vlak in die voorraad en versamel 'n groot posisie en dit sal 'n paar maande neem om 'n aansienlike posisie in 'n lae likiditeit pennie voorraad ophoop. Op daardie stadium het hulle begin hardloop uit die internet advertensies en nuusbriewe. Die groep sal almal eens op 'n bepaalde teiken prys vir verspreiding en 'n minimum tarief van trap in stand gehou word. Dit is die mees doeltreffende om onbestendigheid te verminder en enige dalings voorkom as 'n pennie voorraad geopper steeds bied dit. Meer nuusbriewe is weer en weer gestuur en meer advertensies uitgestuur en mense werklik begin om gesuig in. Dit is nie 'n eenvoudige besigheid. Die groep het 'n sekere uitgawes in advertensie-dollar en 'n groot hoeveelheid van die aandele wat aangespreek moet word versprei teen goeie pryse. Teen die einde van die tendens die skuif is skielik versnel met 'n baie swaar bied deur die manipuleerders en 'n laaste globale ontploffing van e-pos uitgestuur. Sodra die teiken bereik die verspreiding begin vinnig en hard. Ek het nog nooit persoonlik in die besigheid van onwettige kleinvee swendelary, maar weet mense dat hulle hardloop. Die een belangrike punt om weg van hierdie te neem is dat 'n pennie voorraad gemanipuleer opwaartse algemeen neem weke en maande om terug te ewewig vestig, selfs nadat die manipuleerders al hul aandele versprei. Dit gaan selde al die pad heeltemal terug na die aanvanklike opeenhoping vlakke. Nou. Kom ons praat oor meer standaard minder onwettige manipulasie. Groot bestellings, tendens versnelling, en die vloer omgewing (iceberging). Wie hier het geëksperimenteer met hierdie het ek eksperimente in klein aandele gedoen met groot bestellings. Ek was in staat om doeltreffend te bestuur en draai tendense met groot bestellings vir ure. Verkoop 100k op die mark in 'n baie klein aktiewe voorraad met handelaars in dit tydens 'n stadige uptrend. Kyk na die ding val afwaartse 30 sent deur ure daarna al jou bestelling net gegly 'n paar sent. versamel dan jou posisie weer aan te kom Soros teorie van refleksiwiteit en die toepassing daarvan in die finansiële markte manipulasie isnt eintlik baie ingewikkeld. Die deelnemers persepsie is geredelik verskuif. Ek het aangeheg en beeld om die werklike uitwerking van die groot koop en verkoop op die markte te wys en hier is een van my gunsteling aanhalings vorm mark towenaars. quot Hoe jou huidige handel vir jou eie bestuur firma verskil van jou handel in Salomon Op die oomblik is, Im handel baie kleiner as by Salomon, wat 'n nadeel is. Hoe is groot omvang 'n voordeel Julle grap. Nee, ek is ernstig. As 'n groot koper kom in en stoot die mark 4 persent, dis 'n voordeel. Hy het nog uit daardie posisie te kry. Tensy hes reg oor die mark, nie die geval is dit lyk soos 'n groot grootte sal 'n voordeel wees. Hy nie die geval het alles op een slag uit die posisie te kry. Buitelandse valuta is 'n baie sielkundige mark. Julle veronderstelling dat die mark gaan terug beweeg baie vinnig-vinniger ewewig as hy sy posisie kan dek. Dis nie noodwendig die geval nie. As jy die mark 4 persent beweeg, byvoorbeeld, jy waarskynlik gaan om die mark sielkunde vir die volgende paar dae verander. So jy sê grootte is 'n voordeel Dit is 'n groot voordeel in buitelandse exchange. quot Aangeheg Image (Klik om te vergroot) geword Augustus 2012 Status: Lid 150 Posts Nou in die werklike wêreld. Vir een of ander rede. Blameer dit op die strukturering van die kommunikasie firings in ons brein. Fibonacci struktuur of wat ook al. Hierdie siklusse dont net glad beweeg. Hulle vorm fraktale Bob Prechters ontdekking van die struktuur van golwe in die mark is eintlik korrek, maar ek dont vind presiese golf tellings baie nuttig. In 'n mark verhandel deur 'n dag met geen nuus katalisators kan jy volmaak Elliott golf struktuur kry. Maar oor die algemeen die aanklagte is ontwrig en verander 'n bietjie deur die nuus en gerugte. Wat is meer belangrik om te verstaan ​​dat elke siklus duur 'n proporsionele bedrag van die tyd. Die mark is altyd op en af ​​stoot vir 'n sekere tydperk van die tyd herhaaldelik. Ek dont volg presiese aanklagte. Ek analiseer die momentum. Plaas die handel en net sien waar die prys gaan in 'n paar kerse van die volgende golf siklus. Neem my mooi oorwinning of sny dit gelykbreek of effense verlies volgende presiese kers telling reëls en seine. Selfs in 'n trending mark die golf struktuur is daar altyd die algemeen. Ek het 'n teorie dat tendense is geneig om te polariseer handelaars emosies en die emosionele siklusse te verminder. Wie weet wat omgee. Dit is wat dit is die sleutel tot 'n lang gemiddeldes is hulle strook uit die fraktale en golf siklusse en oor die algemeen gee jou 'n goeie idee van die onderliggende tendens in die kern van die mark. En stroop uit die damn siklusse en fraktale geskep deur emosionele handelaars Jy kan die siklusse erken sonder enige golf tellings. Die standaard fisiologie van elke siklus is dieselfde in elke rigting. Tel 1 Up. Die meeste kortbroek is soos quotIt againquot sal steek en die meeste verlang is soos quotAh net 'n headfake bouncequot. Telling 2 Up. Kortbroek soos quotUhoh nie goed dekking dekking. quot Longs is soos quotAhh, Ohno sy tyd om te koop Buyquot Telling 3 Up. Kortbroek soos quotCOVER ELKE laaste bietjie AIEEE. quot en lank soos quotBUY ALLES WAS rug rykes. quot lol. Sien Elliott golf is eenvoudig. Nie nodig om enige presiese aanklagte. Net verstaan ​​wat aan die gang deur mense gedagtes op elke impuls as prystendense. Deel ontleding regtig help met die ontleding van mense emosionele vlakke. Niks soos wat Groot volume SPIKE van massa paniek koop / bedekking wat die meeste beweeg eindig. Aangeheg Images (Klik om te vergroot) geword Augustus 2012 Status: Lid 150 Posts Die vlak van organisasie die afgelope tyd in die golf struktuur op die 5m, 10m, en 20m kaarte op die euro / dollar is fenomenaal. Selfs as die golf struktuur was ewekansige. Die krag van 'n lang gemiddeldes en aanwysers soos MACD is hulle toelaat om die hoër kans rigting aan die golf siklus handel te sien tel Daar is geen rede vir voorspelling. Net koop laag en verkoop hoog, of te verkoop hoë en koop laag en die beheer van jou risiko. In die werklike Uptrends af die 3de golf kry uitgeskakel en ons eindig met wat mense noem die kwota-B-Cquot regstelling. Wat ek net noem twee rug aan rug siklusse af wat dont laat 'n momentum ommekeer. Lol Ek hoef handel markte wat dus nie 'n quotphysiological signaturequot. As daar is geen golf tellings is daar geen daytraders in die mark. Aangeheg Image (Klik om te vergroot) geword Augustus 2012 Status: Lid 150 Posts Ek het hierdie een handelaar op hierdie bord sê quotNo wonder die banke stel die eksotiese pare met te veel verspreiding handel. Hulle tendens so glad verloop. quot Daardie een het my laat lag. Die rede wat goddamn pare oor die algemeen so glad tendens is, want daar is geen daytraders daarin. Lol. As hulle stywe versprei en 'n goeie likiditeit en handelaars gestroom om hulle die rip golfpatrone, gemanipuleer beurte, en fisiologiese siklusse sal 'n aanvang neem. Die dollar / JPY baie keer het min of geen georganiseerde golf struktuur. Veral in die rigting af ure. Net lukraak kap soos dit dryf in 'n rigting. Skroef die pare wat saam stadig beweeg op 1-2 pitte per vyf minute trending stadig maar seker vir ure in 'n ry. Newbie land snoozefest Augh. Ek dont speel op tafels as die instrument nie gee uit 'n fisiologiese handtekening. As daar geen georganiseerde siklusse en golfpatrone op die 5m, 10m, of 20m kaarte daar GEEN daytraders speel. Wel. En geen momentum tendens ook. Heh. Dit is 'n ware skaars op die euro / dollar. Die afgelope tyd spelers het aktief op alle ure. Baie min bank orde vloei dryf afkap uur. Die euro / JPY aan die ander kant is 'n ander saak. Baie van die ewekansige ongeorganiseerd dryf kap sonder fisiologiese emosionele siklus patrone. Aangeheg Image (Klik om te vergroot) geword Augustus 2012 Status: Lid 150 Posts Die aanwysers wat ek gebruik is die eiendom. Het my 'n paar jaar om dit te ontwikkel en ek is heeltemal tevrede met die wiskunde. Die aanwysers laat my toe om reeks, tendens, en hibriede strategieë toe te pas. Wel. Dink hieroor. Hier is 'n eenvoudige grootskaalse mark manipulasie strategie wat 'n baie goeie begrip van markdinamika vereis. Na my mening is hierdie strategie probeer op Vrydag en was net gedeeltelik suksesvol. (Die likiditeit van die af skuif was laag al die pad deur.) Volledige verduideliking is in George Taylors boek. Siek verduidelik dit baie eenvoudig in laymans terme. Sê 'n mark is opwaartse steeds trending en jy is 'n baie groot speler en wil jou posisie te versterk. Jy hoef net te begin koop in nie, tensy jy wil prys tot 'n verspreiding vlak te versnel. So, hoe kan jy die mees doeltreffende jou posisie te versterk Jy skep 'n duik in die mark. Op 'n belangrike punt wat jy druk op die mark met 'n paar groot sell bestellings en probeer om almal se technicals te keer en breek tydelik die momentum. Ander pro handelaars sal sien wat jy doen en terughou hul buy bestellings. As jou gelukkige sodra jy kry geteister terugskrywings toegesluit in oor die belangrikste tydraamwerke. 30m, 60m, 120m. Jy sal toelaat dat vrees bou en waarskynlik kry 'n klein paniek dit is genoeg om af te stoot en die sneller die sleep tot stilstand kom. Wanneer die volume golwe jy versamel in die hoë likiditeit wat slaan die mark. Na dit. Die manipulasie gedoen en jy kan nie toelaat dat die mark vry terug te keer na natuurlike uptrend. Ek baie versigtig kyk alles aan wat hoog volume kerse. Baie ander handelaars doen ook. Die rede waarom jy kan lang tendense met groot bestellings geplaas op die regte plekke sneller is omdat so baie handelaars kyk vir diegene seine. Hulle is net volgende rondom die groot seuns. Aangeheg Image (Klik om te vergroot) Ek het net gedink hierdie storie van 'n vriend van my was wat probeer om 'n voorraad 'n paar jaar gelede te keer deur die verkoop van 'n groot posisie deur slaan dit met 'n groot sell blokke op die mark skielik. Hy was net speel rond met manipulasie. Hy het gou 'n oproep van. A pissed off mark maker. Lol. Ernstig, wat die heck 'n mark maker is pissed off deur sy aktiwiteit. Een of ander manier het geweet dat die makelaar die bestellings kom, en dan het hulle te gee om sy telefoonnommer nooit ten volle verstaan ​​wat daar gebeur het. Interessante voorval al As jy glo in iets hard genoeg sal dit die werklikheid in jou eie wêreld. Stop die verspreiding van die BS en stop om ander te blameer vir jou incompetence. How om die Forex mark Manipuleer Daar is 'n aantal verskillende strategieë en taktiek wat gebruik word deur Forex handelaars en valuta handelaars regdeur die jaar. Die baie strategieë fokus op een of 'n aantal punte en die meeste van die tyd wat dit het te doen met een van twee dinge. Die eerste soort strategie het te doen met kwantitatiewe figure. Hierdie tipe van strategieë is óf mense wat belangstel in die manier tendense beweeg is en hulle gebruik die tendense as aanwysers oor hoe om hul ambagte te plaas of alternatiewelik hulle strategieë wat spesifiek die verskillende wiskundige aanwysers wat mense gebruik betrek. Met ander woorde, kwantitatiewe gebruik óf tendense of nommers. Min. Rekening grootte Commodities, Forex, indekse, Stocks Commodities, Forex, indekse, Stocks 60 Tweede, Boundary, One Touch Commodities, Forex, indekse, Stocks Commodities, Forex, indekse, Stocks Commodities, Forex, indekse, Stocks Commodities, Forex, indekse, voorrade Commodities, Forex, indekse, aandele 30 Tweede, One Touch, rol oor Commodities, Forex, indekse, aandele hoog / laag, One Touch Commodities, Forex, indekse, aandele 120 Tweede Options, 30 Tweedens, Boundary, High Yield, High / lae, 'n paar opsies Commodities, Forex, indekse, aandele die ander vorme van strategieë, die kwalitatiewe strategieë, gebruik inligting. Dit is ietwat soortgelyk aan kortwiek 'n sport spel. As jy gaan om kwalitatief kortwiek, dan sal jy wil so veel as moontlik inligting te bekom voordat jy eintlik bestaan ​​uit jou gedagtes, en dieselfde ding gaan met forex sowel. Meer inligting is 'n goeie inligting met kwalitatiewe strategieë en of jy met behulp van een of albei van hierdie, die mark manipulasie is iets wat jy nodig het om te verstaan. Forex markmanipulasie Ten einde die mark manipulasie verstaan ​​daar is sekere dinge wat jy nodig het om eers te verstaan. Die belangrikste ding wat jy nodig het om te verstaan ​​is likiditeit. Wanneer 'n mark is baie vloeistof, dit beteken dat die optrede van mense wat handel daarin nie dat daar nog baie invloed op die posisie in die mark. Wanneer 'n mark is baie vloeistof, dit beteken ook dat mense dit regtig kan nie manipuleer very much. Wanneer 'n mark is nie baie vloeistof, dit beteken dat die mark is meer geneig tot geraak om te beweeg in 'n rigting of die ander as 'n besonder groot bestelling geplaas. Wat hierdie effektief beteken is dat jy deur jouself is nie regtig gaan in staat wees om die Forex mark te manipuleer dat daar nog baie. Banke, deur deugde van handel opwaarts van miljarde dollars in geldeenhede elke dag, gaan in staat wees om onder-vloeistof markte beïnvloed, maar dit sal regtig net baie opvallend in 'n baie un-vloeistof markte. Jy self, veral as jy handel dryf op 'n mini rekening met tienduisend dollar, is nie van plan om in staat wees om 'n mark waar letterlik biljoene dollars verhandel op 'n daaglikse basis te manipuleer. Weereens, dit kan 'n bietjie soos sport handel en die verskuiwing van 'n lyn of 'n verspreiding wees. Terwyl jy alleen met 'n klein verbintenis op 'n verspreiding sal nie die lyn beweeg, maar verskeie groot verbintenis kort na mekaar met n skuif wat die een of ander manier versprei. Opsporing Manipulasie Terwyl jy dalk nie in staat wees om die Forex mark jouself te manipuleer, kan jy seker spring op die skouers van diegene wat in staat is om en maak 'n klomp geld in die proses. Oorweeg hierdie as jy die handel in standaard baie Forex, wat beteken dat jou paar duisend dollar is die beheer van 100,000 wat jy in elke enkele handel gebruik. 100,000 in 'n mark van miljarde of selfs biljoene is nie van plan om veel te doen soos ons almal weet, maar miljoene in dieselfde mark krag. Begrip toe te manipulasie te spoor op die deel van 'n groot inspuiting van fondse is van kritieke belang vir die sukses van hierdie forex strategie en as jy belangstel in dit te doen is dan is daar 'n aantal groot hulpbronne op die internet wat kan help you. Banks gemanipuleer buitelandse valuta op maniere wat jy Cant Leer quotThe FX mark, waarin handelaars in staat is om te koop, verkoop, te verruil en spekuleer oor geldeenhede, is een van die worldaposs grootste en mees verhandelde finansiële markte, quot met handel gemiddeld 5300000000000 per dag. En ses van die grootste banke in die mark net gevestig op aanklagte van manipuleer nie. betaling van 'n totaal van ongeveer 4,3 miljard om 'n klomp van die regulerende agentskappe, met 'n klomp meer reguleerders (en Barclays) nog kom. So wat lyk soos 'n groot deal. Groter as Libor, selfs, maar nog steeds 'n spikkel langs die Everest wat Bank van Americaaposs hopie verband nedersettings. Ek dink jy kon vra, wel, OK, maar hoeveel geld het die banke maak manipuleer dat 5300000000000 valutamark Ek donapost weet Niemand blyk te sorg. Die VK Financial Optrede Owerheid sê quotthat dit is nie prakties moontlik om die finansiële benefitquot dat elke bank het uit sy manipulasies die VSA Commodity Futures Trading Commission en die Kantoor van die controleur van die geldeenheid donapost selfs erken dat die vraag interessante dalk kwantifiseer. Maar jy kan sorteer van gebaar op 'n antwoord. Jy kan byvoorbeeld kyk na die in die bestellings genoem winste. So neem Citigroup, die ergste oortreder deur groot hoeveelheid van die boetes by 1020000000 (tot dusver). Hereaposs sy FCA orde. Dit bevat presies een voorbeeld van 'n poging om 'n buitelandse valuta vasstelling (paragrawe 4,38-4,44) te manipuleer. quotCitiaposs beurs in euro / dollar in hierdie voorbeeld gegenereer 'n wins van USD99,000, quot van 'n bedryf met 'n veronderstelde bedrag van ongeveer 542,000,000 €. Die Citi handelaar gemaak dat geld deur saam te werk met sy chat-room vriende om 'n oplossing te manipuleer. Hereaposs hoe hulle gereageer: Na afloop van die ECB fix, is Citix2019s handel onder andere deur ander handelaars beskryf in chat rooms as x201C indrukwekkende x201D, x201C pragtige x201D en x201C tel leer dat x201D. Citi opgemerk x201C ja gewerk ok x201D. Citi het 'n paar ander slegte dinge, maar thataposs die enigste voorbeeld in die FCA orde met 'n werklike winssyfer. Die CFTC en OCC bestellings vir Citi het geen winssyfers nie. Dus het ons 'n geval van Citi maak 99000. Die FCA orde dek voer oor 'n tydperk van ses jaar, hoewel dit 'n bietjie vrygewig kan wees. Figuur 250 handel dae per jaar en jy 150000000 van winste vir Citi as elke enkele dag was as quotimpressivequot en quotlovelyquot as die dag deur die FCA uitgesonder as een aanvaar, 'n besonder uitmuntend voorbeeld van manipulasie. Thataposs nie die geval: Die CFTC orde, byvoorbeeld, vertel 'n bevestiging waarin quotthe Citibank handelaar berig dat hy aposhosed. aposquot Die manipulasie was nie onfeilbaar, en dwase geword het. Maar neem 150000000 as 'n bogrens en Citi betaal oor 'n orde van grootte meer in boetes as wat dit in manipulerende winste. So, wat was hierdie manipulasie Wel, daar is twee groot fixes in die G10 buitelandse valuta markte, die 16:00 WM / Reuters fix en die 1:15 ECB fix. Die oplossing is 'n maatstaf wat 'n baie kliënte gebruik, maak dit relatief prys-onsensitief: As hulle kan verrig by die oplossing, donapost hulle dat daar nog baie wat die oplossing is om nie. So elke bank kry 'n klomp van bestellings van kliënte om transaksies op die fix. Sommige kliënte wil koop (sê) euro op die fix sommige wil verkoop. So het die bank nette die kopers met die verkopers en eindig met 'n paar netto posisie. Sê sy kliënte meestal wil euro daaruit te koop by die oplossing. Toe dit aan die euro uit die mark te koop, te plat bly. Dit kan dit doen voor of na of tydens die tydperk waartydens die fix is ​​ingestel. Die doel is om die euro te koop uit die mark teen 'n laer prys as wat dit hulle verkoop aan die kliënt. Oor die algemeen, as jy het 'n baie euro te koop in die volgende vyf minute, kan jy dink dat die prys van euro sal optrek oor die vyf minute. As daardie vyf minute is 1:10-01:15, en die oplossing vind aan die einde, dan is dit 'n wins geleentheid: jou koop sal die prys opstoot oor die vyf minute, sê 1,3216-1,3222, maar jy sal koop teen die gemiddelde prys oor die vyf minute (rofweg) en dan verkoop aan die finale prys (die fix). So youaposll 'n paar honderdstes van 'n sent per euro maak. Hier is 'n paar dinge te sê het oor wat. In die eerste plek: Itaposs fyn. Thataposs die belangrikste ding. Dit ding wat ek net in daardie laaste paragraaf beskryf, itaposs fyn. Die FCA erken dat uitdruklik: As deel van wettig risikobestuur van kliënt bestellings, youaposre gaan handel oor die fix, en thataposs gaan die oplossing beïnvloed. Thataposs hoe dit werk. As kliënte wil 'n baie euro te koop op 'n tyd, thataposs gaan die prys van euro opstoot op daardie tydstip. Thereaposs niks verkeerd met dat. Tweede: Dit ding wat ek net beskryf twee paragrawe gelede, itaposs riskante en onseker. Ek het gesê, quotIf jy het 'n baie euro te koop in die volgende vyf minute, kan jy dink dat die prys van euro up. quot gaan Maar thataposs enigste ware as niemand anders het 'n baie euro te verkoop in die vyf minute . As jy weet dat youaposre koop, en jy donapost weet whoaposs verkoop, sal jy voel 'n bietjie beperk in jou vermoë om te stoot om die prys. Jy canapost seker wees dat die prys waarteen jy verkoop (die 1:15 fix) hoër as die gemiddelde prys sal wees oor die vorige vyf minute. Miskien het iemand elseaposs verkoop sal dit omstoot. So youaposll 'n bietjie meer versigtig. Jy wonapost koop 'n ton van euro in die laaste minuut voor die fix om werklik te stoot die prys op. Jy kan selfs 'n paar van jou koop te red tot ná die fix, want dit beter vir jou sal wees as die prys regtig afgaan. Daardie . fundamenteel, is wat hierdie nedersettings is oor. In eenvoudige vorm, wat die banke het hier was die risiko van hul risikobestuur. Theyaposd kry in chat rooms - ja, ja, met stom name soos quotthe 3 musketeersquot of quot1 span, een dreamquot - en net vir mekaar of hulle kopers of verkopers. Sodra hulle geweet het, dan sal al die geheim was weg. As hul kliënte was almal koop euro op die fix (dit wil sê die banke is verkoop), dan wil theyaposd so hoog 'n oplossing moontlik, en sou ondoeltreffend koop net voor die fix ten einde die prys opstoot. As hulle almal gehad kliënt verkoop bestellings, omgekeerd. En as dit was 'n mengelmoes, theyaposd soort uit te vind voor die tyd watter kant oorheers sodat die ander kant die meeste geld kan maak. Youaposre nie veronderstel om dit te doen, want itaposs net onsportiewe. Jy kan handel in die hand van die oplossing - selfs al is dit stoot die prys in jou guns - as 'n saak van wettige risikobestuur van die kliënt bestellings. Maar as jy eers weet wat almal anders doen, jou risiko loop weg. Nou youaposre net stoot om die prys om geld te maak. Youaposre handel ondoeltreffend in 'n manier dat die prys, veilig in die wete dat jy canapost verloor van jou ondoeltreffendheid beweeg. Thataposs nie hoe itaposs veronderstel is om te werk. Maar wees versigtig om nie hierdie oordryf. Hereaposs hoe die CFTC beskryf wat die kletskamer handelaars sal doen, in 'n gang wat deeglike studie terugbetaal: As handelaars in die kletskamer het netto bestellings in dieselfde rigting as wat hulle begeer koers beweging by die vaste wees, dan is die handelaars sou by tye óf (1) pas af hierdie ordes met handelaars buite die kletskamer in 'n poging om die volume van bestellings in die teenoorgestelde rigting verrig tydens die oplossing tydperk verminder (2) oordrag van hul bestellings om 'n enkele handelaar in die kletskamer wat kan dan 'n enkele opdrag uit te voer tydens die oplossing tydperk of (3) transaksies met handelaars buite die kletskamer op die volume verhandel deur chat lede kamer gedurende die fix venster in die rigting bevoordeel deur die private chat room handelaars te verhoog. By tye, handelaars ook verhoog die volume verhandel deur hulle by die oplossing in die rigting bevoordeel deur die kletskamer handelaars van meer as die volume wat nodig is om die risiko wat verband hou met hul banksx2019 netto koop bestuur of by die fix te verkoop bestellings. Fokus op die genommerde alternatiewe. Letaposs sê dat die kletskamer handelaars verkoop euro aan kliënte by die oplossing, so hulle wil 'n hoë fix. Hulle wil 'n baie euro in die paar minute te koop reg voor die fix, om die prys opstoot. Hulle weet hulle vriende is aan boord met daardie plan. Hulle donapost weet as ander banke is aan boord met dit al is. So het hulle drie alternatiewe: Probeer om af net met buite banke (koop hulle by die fix), sodat die kletskamer handelaars minder euro te koop, maar diegene wat buite banke het minder te verkoop. Net uithang in die kletskamer en donapost deal met buite banke. Probeer om hul posisies te verhoog met behulp van buite banke (verkoop aan hulle by die fix), sodat die kletskamer handelaars het meer euro te koop in die laaste paar minute, maar die buite banke het meer om te verkoop. Let daarop dat 1 en 3 is teenoorgesteldes Banke kan hul manipulasie te bevorder deur die koop van buite banke. verkoop aan buite banke. of nie te doen nie. Dit moet jy verdagte maak. Al daardie dinge canapost ewe goed as die werk die koop van ander banke sal die prys opstoot, of loop, dan verkoop hulle moet die prys af, of op te stoot. Die feit dat die kletskamer handelaars soms het een, en soms die ander, beteken dat hulle hadnapost het 'n betroubare oneerlik, 'n manier om die risiko te neem uit hul handel. Dit beteken in 'n sekere sin dat hul manipulasie didnapost werk. Ek bedoel, dit werk goed. Maar thereaposs n rede waarom jy quotcnt leer that. quot Dit maak geen sin Probeer om rekening vir die vloei hier: Die kletskamer handelaars het 'n baie kliënte bestellings te koop by die oplossing. Hulle het besluit om die prys te manipuleer. Hulle het dit gedoen óf deur die verhoging van die bedrag van die koop bestellings hulle het by die oplossing (deur die vermindering van die koop bestellings wat buite banke het), of deur 'n vermindering van die bedrag van koop bestellings hulle het by die oplossing (deur die verhoging van die koop bestellings wat buite banke het), of deur nie te doen en net om al hul buy bestellings in die hande van een van hulle. Op die fix, die prys het opgegaan. Soms. Behalwe soms is dit didnapost, en dan die kletskamer handelaars was quothosed. quot Ek stuur vir julle dat geen ekonomiese aktiwiteit gebeur in hierdie chat rooms. Die prys het opgegaan, want die kletskamer handelaars 'n baie kliënte wat wou euro te koop by die oplossing gehad het, en niemand anders het kliënte wat wou euro te verkoop op die fix. Wanneer die prys didnapost optrek - wanneer die kletskamer handelaars quothosedquot was - itaposs omdat ander banke gehad het kliënte wat wou euro te verkoop op die fix. Die prys het opgegaan toe daar meer kopers as verkopers, en nie wanneer daar werenapost. Die mark gewerk. Nou hierdie isnapost streng ware, glad nie. Hierdie ouens regtig is bedrog. Deur te weet vooraf wat hul vriende besig was, deur te konsentreer bestellings in een stel hande, deur die gevoel uit die nie-chat-room banke, die handelaars in hul chat rooms het kry 'n onregverdige voordeel dat hulle toegelaat om gemaklik beurs in ondoeltreffende voel maniere waarop die prys rondom meer het stoot as suiwer vraag en aanbod sal dikteer. Maar dit isnapost Libor manipulasie, waar hulle net dinge opgemaak. Dit is geknutsel aan die kante van die werklike vraag en aanbod. En dit help om te verduidelik waarom hul winste lyk relatief beskeie en teenstrydig te gewees het. Daar was net soveel hulle kon doen. En soms hulle het net dit verkeerd. (Ook het hulle uit die kliënt aftrekorders. Ek dink thataposs manipulasie Ek neem aan dat alle handelaars oral uitneem kliënt aftrekorders al die tyd, maar, um, FX handelaars beslis was) Aan die ander kant, die boetes is groot. Deels is dit omdat die mark is so groot: Maak 99000 deur stoot om 'n FX koers deur 'n paar pitte kan baie ander mense miljoene dollars kos. Deels vermoed ek itaposs net 'n oorblyfsel van Libor: Julle, weer terug so gou deels itaposs dat dit basies morele oortredings, en hulle, jy weet, offensief. Daar is die handelaars wat bespreek bring 'n ander handelaar in hul kletskamer, vra of hy groot waarde sou quotadd hierdie cartellquot of sou plaas quotmess hierdie up en slaap met een oog oop te night. quot Daar is die handelaars wat quotdont wil ander numptyaposs in MKT om knowquot oor wat hulle kry tot in hul kletskamer. Daar is die handelaars by Citi wat quotinformal en soms neerhalende kode woorde wat gebruik word om besonderhede van clientsapos kommunikeer activitiesquot aan ander banke. Ongelukkig is die FCA gee nie voorbeelde van die neerhalende kode woorde, al sou iemand ook veronderstel dat hulle erger as quotnumpty. quot Ek dink thataposs hoe bank nedersettings werk nou Hierdie ouens in hierdie chat rooms seker klink sleg. En hulle seker bedoel om die FX mark te manipuleer. Itaposs veel minder duidelik hoeveel skade hulle eintlik gedoen het, of selfs sou kon doen. Maar thataposs n sekondêre vraag. Na Libor, verskriklike kletskamer gesprekke is genoeg in hulself te miljard-dollar boetes te regverdig. Thataposs van bladsy 3 van die CFTC nedersettings, bv hierdie een. sowel as bladsy 6 van die FCA nedersettings, bv hierdie een . Spesifiek, die huidige nedersettings is met die VK Financial Optrede Owerheid. die VSA Commodity Futures Trading Commission. die VSA Kantoor van die controleur van die geldeenheid en die Switserse Finansiële Market Toesighoudende Owerheid. Toe ek melding gemaak van die nedersettings vanoggend. die Kantoor van controleur van die geldeenheid het nog nie geweeg. Nou het dit, op die wysie van 950,000,000, en itaposs opgetel Bank of America ook, wat blyk te gewees het ongedeerd deur die CFTC en FCA maar wat 250 miljoen te betaal die OCC. Bank of America hoes 250 miljoen aan die OCC, om dit te doen dieselfde soort van dinge soos die ander vyf banke. Maar dit lyk nie te vereffen met die FCA of CFTC. Maar ons weet dat dit ter syde ten minste 400,000,000 om die FX gevalle op te los ingestel as gevolg van gesprekke oor die afgelope paar weke. So wat gee jou ten minste 'n sekere sin van hoeveel moet nog kom. Bloomberg News lys van die VSA Departement van Justisie, die Federale Reserweraad, die VK kantoor vir ernstige bedrog en die New York Departement van Finansiële Dienste as nog belangstel. En natuurlik plaintiffsapos prokureurs. Toe ek aanhaal, Iaposm meestal vermelding van 'n vorm wat van toepassing is op al die banke is. Itaposs bv bladsy 34 van die JPMorgan een. So noem dit soos een en 'n half basispunte. Ek dink as jy dit doen elke dag itaposs redelik goed. Aanvaar 'n baie SICe in al die aanhalings. Dit is van makelaar chat rooms. Jy weet wat om te verwag van makelaar chat rooms. Thereaposs geen werklike bespreking van hoe lank die wangedrag geduur. Die FCA gebruik 'n quotRelevant Periodquot van quot1 Januarie 2008 tot 15 Oktober 2013.quot die OCC sê quot2008 deur 2013.quot die CFTC sê quot2009 deur 2012, quot wat ek vermoed was 'n poging om akkuraat te wees. Om eerlik te wees, ander banke het 'n beter dae as dit. RBS gemaak 615,000 op een fix (paragraaf 4.44 hier). Een bank in 'n UBS kletskamer gemaak 220,000 op 'n fix (bladsy 7 hier). Aan die ander kant, 'n paar het dit erger gemaak JPMorganaposs mees manipulerende voorbeeld het dit 33.000. en soos Citiaposs, sy CFTC orde stel dit was meer afgespuit as hosing. Daar is 'n beter verduideliking van die fix meganika in aanhangsel B van die FCA bestellings as youaposre verloor Ek beveel die lees van daardie. Hierdie syfers is gebaseer op paragraaf 4.41 van die Citi FCA orde. alhoewel ek stylizing alles anders. 'N Firma wettig bestuur van die risiko wat voortspruit uit sy netto kliënt bestellings by die oplossing koers kan 'n wins of 'n verlies van sy verwante beurs in die mark te maak. Sulke handel kan potensieel beïnvloed die fix koers. Byvoorbeeld, kan 'n firma koop van 'n groot volume van die munt in die mark net voor of tydens die oplossing van die fix koers laat hoër beweeg. Dit gee aanleiding tot 'n potensiële botsing van belange tussen 'n ferm en sy kliënte. Die FCAaposs verduideliking van die alternatiewe is in sommige opsigte meer dinamiese: (a) Netto af hierdie ordes met derde partye buite die kletskamer, en sodoende die volume van bestellings wat deur derde partye wat andersins op die fix kan verrig in die teenoorgestelde rigting te verminder . Handelaars in die mark om hierdie proses verwys as x201C uitneem die vullis x201D of x201C skoonmaak van die dekke x201D of soortgelyke (b) Dra hierdie bestellings om 'n enkele handelaar in die kletskamer, en daardeur die bestellings te konsolideer in die hande van 'n handelaar. Dit potensieel verhoog die waarskynlikheid van sukses te manipuleer die fix koers sedert daardie handelaar groter beheer oor sy handel strategie tydens die oplossing as 'n aantal handelaars afsonderlik optree kon uitoefen. Handelaars in die mark het hierdie verwys as x201C gee jou die ammunisie x201D of soortgelyke en / of (c) transaksies met derde partye buite die kletskamer om die volume van bestellings wat deur hulle gehou in die gewenste rigting te verhoog. Dit potensieel verhoog die invloed van die handelaar (s) by die oplossing deur wat hulle toelaat om 'n groter deel van die algehele volume verhandel op die fix te beheer as wat hulle andersins sou hê en / of om spesifieke handel strategieë, soos die handel 'n groot volume te neem van 'n geldeenheid paar aggressief. Hierdie proses staan ​​bekend as x201C gebou quot. Die Citi FCA orde het 'n goeie verduideliking van hoe dit gewerk het by paragrawe 4,11-4,13, 4,45 en 4,46. Dit eindig: Hierdie gedrag is weerspieël in die taal wat gebruik word deur G10 plek FX handelaars by Citi chat rooms. Byvoorbeeld, 'n Citi handelaar verwys in 'n kletskamer op die feit dat hy x201Chad van stapel te stuur in die 50 aanbod om my te stop donex201D. Op 'n ander geleentheid, 'n handelaar by Citi beskryf in 'n kletskamer hoe hy x201Cwent vir 'n stopx201D. Ek was uit die kantoor vanoggend en lees dat FCA orde in 'n harde kopie, waarop ek beklemtoon dat paragraaf en skryf quothaha obvs. quot Hierdie kolom weerspieël nie noodwendig die mening van Bloomberg Viewaposs redaksie of Bloomberg LP, sy eienaars en beleggers. Om kontak met die skrywer oor hierdie storie: Matthew S Levine op mlevine51bloomberg Om kontak met die redakteur van hierdie storie: Zara Kessler by zkesslerbloomberg Matt Levine is 'n Bloomberg View rubriekskrywer. Hy was 'n redakteur van dealbreaker, 'n beleggingsbankier by Goldman Sachs, 'n samesmeltings en verkrygings prokureur by Wachtell, Lipton, Rosen amp Katz en 'n klerk vir die Amerikaanse Hof van Appèl vir die Derde kring. Lees meer mees populêre View ContributorsThe Market Maker Manipulasie Het jy al ooit in geloop om 'n breek uit die handel, net om gevang toe die mark makers die prys heeltemal omkeer Verlede Woensdag was 'n klassieke voorbeeld van presies dit met die GBP / USD. Na 'n groot hoeveelheid van die koop in die GBP / USD dat die hoogtepunt van die week begin om 04:30 EST en uiteindelik gebreek by 1,5756 voor die Amerikaanse markte oop te stel. Die tipiese tempo handelaar vasgekeer in lang posisies op dié dag as Market makers omgekeer die pond en verkoop dit af onder die vorige hoogtepunte vir die week. Op daardie tydstip was die vaardig handelaars wat lank was geweet dat dit tyd om die handel te sluit en uit hul lang posisies was. Die probleem is dat nie alle handelaars hul posisie te sluit wanneer hulle moet nie. Het jy al ooit 'n prentjiemooi handel geneem en vir een of ander rede die nooit uitgewerk die manier waarop jy dink Wat gebeur is wanneer jy getroud met 'n ambag of die idee dat 'n spesifieke handel beslis gaan werk kry, that8217s waar die probleem begin. Emosies kom in om te speel sodra die handel begin om te werk teen jou en al wat jy weet jy moet die handel sluit nie, gaan jy voort om op te hang en aan te pas jou stop. Sy amper soos elke neut die mark gaan voort om te hardloop teen jou, sy dood te maak saggies. Ongelukkig is baie van ons het om pyn te ervaar voordat hulle ons na 'n nuwe oplossing te vind en uiteindelik die bereiking van die sukses een is op soek na. 'N Voorbeeld ons oor gepraat in die Live Opleiding Kamer is die reis van Miami Heat8217s ster-speler, Lebron James. Die pyn wat hy gely het in die afgelope jaar NBA Finals is presies wat hom gehelp het die vanjaar bereik in die NBA Finals. Ons sal al ervaar pyn in die markte by tye, maar die lang termyn Suksesvolle Handelaars gebruik wat pyn om hulle te help verander en neem hulle handel na die volgende vlak. So hoe jy vermy Aan gespeel word deur die mark Makers Sy eintlik heel eenvoudig, moet jy bewus wees van die fout word en maak dan 'n verandering. Jy moet begin om te dink soos 'n mark maker en verstaan ​​waarom hulle die manier waarop hulle doen skuif die markte. Hier by FxST dek ons ​​verskeie scenario's elke week en onder is 'n video uit ons Live Opleiding Kamer van verlede Woensdag wys hoe ons eintlik 'n mooi sell posisie het in afwagting op die valse tempo op GBP / USD. In hierdie video wat jy sal leer: Hoe Market Makers kyk na 'n Grafiek Hoekom Market Makers gaan soek na Bestellings Hoe om handel te dryf breakouts Met Retracements Hoe om te verwag Vals Break outs Kyk hierdie video Soos jy kan sien, is dit moontlik om te voorspel die mark maker8217s manipulasie . Dit vals uit beland synde die hoogtepunt van die week en tot dusver die prys het meer as 200 pitte gedaal sedert ons die mark kortsluiting. Hoeveel sal dit die moeite werd wees om jou net om te verhoed dat hy gevang is tydens hierdie prys manipulasies, wat nog te sê kapitaliseer op die handel geleentheid As jou tans nie 'n lid is, jy welkom om ons by ons aansluit met 'n volledige video Toegang Pass ons Professionele Forex Trading Skool . Tot jou sukses, saam met my op my ander sosiale netwerke: